$湘潭电化(SZ002125)$ $红星发展(SH600367)$ $正丹股份(SZ300641)$
3月末South32此次不可抗力事件，预估会给我国4-12月锰矿市场带来300-350万吨的供应缺口，影响巨大。
关于替代品问题：澳块品位在44%上下，为入炉锰矿中不可或缺的高品矿，锰矿综合入炉品位在37%-38%，因此能够替代澳块的理论上只有加蓬（品位45%）和巴西矿（高品在42%以上），但这两种锰矿均无法弥补澳矿带来的缺口。从港口库存角度上看，4月中旬时，天津港和钦州港共约100-110万吨澳矿库存，按日出库1万吨的常态速率看，国内澳矿够用3个月，即在5月中旬后，全国澳矿库存或降低至40万吨以下，即期加蓬矿和巴西矿库存无法充分弥补此等缺口；
从外矿发运角度上看，加蓬境内锰矿运输铁路老化，当地政府建议控制锰矿发运量；巴西向中国月均发运10万吨左右，且即便能做到增发，下一次6月报盘，再加上45天船期，实际可能的增发量到中国的时间点会是8月底。
因此无论从港口库存角度看，还是从外矿发运角度看，当前澳块缺口问题均处于暂时无解状态。
我觉得还有一个可能性很大的变化，south32尝到涨价的甜头之后，开始控制产量或者发货量，形成类似opec的机制。