三甲医院是不进了，但是一二级医院还进的，都不进的品种在零售药店也还有，还能刷医保。进口药比国产药效果好。单说胰岛素，大部分进口胰岛素也进集采了，也降价了。会保证进口胰岛素的量，不然人家也不愿意进集采。有一部分价格敏感人群会选择国产胰岛素，但是不够多，也没有大量转变的趋势。有医保的还是倾向进口的胰岛素，因为效果好。整体而言国产胰岛素到天花板了。至于GLP-1RA不是普通胰岛素的简单升级换代，只能作为补充。目前来看国产胰岛素已经摸到天花板，未来难言有多少增量。至于研发能力不能看，仿制药企业而已。目前东宝估值合理，已经不存在低估。