在我2月初写的《寻找戴维斯双击股票》一文中，我对股票池里的白马股进行了分析，并作出以下判断：“从实现戴维斯双击的概率来分析，第一梯队：赣锋锂业、神雾环保、捷成股份。第二梯队：清新环境、美晨科技。第三梯队：利亚德、歌尔股份、亨通光电、鼎龙股份、中金环境、保千里。”一个多月过去了，目前赣锋锂业、神雾环保、清新环境、亨通光电、歌尔股份、利亚德都已进入上涨周期，大白马三聚环保也已经启动上涨，而捷成股份、美晨科技、鼎龙股份、中金环境、保千里还未启动，还有大白马康得新、碧水源也未启动。而作为低估值稳定高成长股票，只要一季报预报业绩证明继续高成长，这些股票大概率将进入上升通道，反之则需继续等待。

 核心指标比较表

16年收盘价 16年收盘市值 16年PE

（倍） 17年PE

（倍） 17年净利 增速 确定性 弹性

三聚环保 46.26 553 34 22 25亿+ 50%+ 高 大

利亚德 33.72 274 42 27 10亿+ 50%+ 高 大

美晨科技 16.68 134 30 22 6亿+ 33% 高 大

捷成股份 10.31 263 28 19 14亿 54%

赣锋锂业 26.51 200 31 20 10亿+ 54%+ 高 大

神雾环保 25.01 187 25 16 12亿 70% 高 大

信维通信 28.5 274 52 30 9亿 73% 高

清新环境 17.47 187 25 19 10亿 33% 高

道氏技术 34.4 74 62 32 2.3亿 92% 高

鼎龙股份 21.85 107 43 29 3.7亿 50%

中金环境 26.1 174 35 25 7亿 40%

迪安诊断 32 176 70 45 3.9 56%

亨通光电 18.66 231 16 10 23亿 68% 高

康得新 19.11 674 34 24 28亿 40% 高

网宿科技 53.61 430 34 24 18亿 40% 差

碧水源 17.52 548 30 22 25亿 40% 高

歌尔股份 26.52 405 27 19 21亿 40% 高 大

保千里 13.24 323 36 25 13 44%

上述股票中，美晨科技已有启动迹象，3月17日收盘价为17.8元，比16年收盘价16.68略有上涨，成交量也在逐步放大。1、公司过往业绩持续稳定高增长。2014至2016年净利增222%、102%、114%，与三聚环保、利亚德等极优秀公司一样连续三年增速超100%。2、今年业绩有可能超预期。券商预测均值增速为33%，个人预测今年业绩增速大概率在6-7亿，增长33%-55%，公司主业之一是园林ppp，2017 年是PPP 业绩释放大年，公司作为PPP 园林优质标的将充分受益；子公司赛石园林凭借杭州西溪湿地这个全国首屈一指的标杆性工程，通过花卉旅游、主题景观开发、花木苗圃销售等形成强大的运营能力，已形成较其他园林显著的竞争优势。公司订单充足，2014 年至今签订PPP 协议超200 亿，订单覆盖收入比超10 倍，公司另一主业汽车配件板块通过客户结构优化、产品升级换代等措施，同时受汽车行业市场回暖的影响，公司营业收入去年以来大幅增长。3、估值处于低位。目前价格对应2016年32倍市盈率,peg0.8(按17-18年平均增速40%）,2017年24倍市盈率。股价去年最低7.47元（对应PE13倍），最高17.68元（对应PE32倍），从公司2011年上市以来历年市盈率看，2016年收盘市盈率30倍是历年最低市盈率。4、小市值。公司当前市值为144亿元。综上，按照戴维斯双击的理论，如果17年就按30倍市盈率测算，则对应股价和净利增幅基本一致即也要涨50%左右，如果借PPP风口、业绩超预期及小市值提升市盈率，则实现戴维斯双击，股价涨幅远超净利增幅。说明一下，个人持股的时间周期为半年到一年。（参考公司历年净利增幅、市盈率、股价涨幅的关系，15年市盈率和14年相同，股价涨幅和净利增幅基本一致，16年市盈率回归，股价涨幅远远落后净利增幅，13年市盈率提升，股价涨幅远超净利增幅）

下一步，一要时刻关注成交量的变化，公司股价从去年9月份达到高点后横盘已达半年，近期成交量逐步放大，如成交量连续放大，突破前期横盘上轨，则是第一个介入机会。二是关注一季报预告（去年3月24日公布），从近三年来看，一季度占比均为10%左右，即今年一季度净利应为6500万以上，从一季报业绩可推算全年的业绩是否超预期，如超预期则是第二介入机会。

最后，所有的分析预测都是建立在业绩确定性的前提下，如果业绩不达预期，则一切都是枉然，所以关注一季报预告就显得尤为重要，如不达预期，则要慎重考虑。

美晨科技2011年6月上市以来业绩和股价走势

营收(亿) 增速 收盘价(元) 市值(亿)) 净利(亿) 增速 PE(倍) 股价涨幅

2011年 5.22 -10% 2.01 16.2 0.5 -38% 32

2012年 4.45 -15% 1.72 13.9 0.18 -63% 77 -18%

2013年 6.06 36% 4.05 32.6 0.3 73% 108 135%

2014年 11.5 90% 5.95 48 1 221% 48 47%

2015年 18 57% 12.41 100 2.09 102% 48 108%

2016年 16.68 134 4.5 114% 30 34%