转发:有关债券ETF内容
虽然普通投资者可以购买债券,但是本文主要讲的债券ETF。买债券当然有很多好处,比方说手续费低,但是总有个选择的过程。要是一不小心失足选错,还是一件很麻烦的事情。
所以,如果不想动脑子,就可以直接买债券ETF。人家都帮你编好了指数,做好了ETF,你就直接买就行了。虽然可能会损失一些收益,但是也不会掉进坑里。
投资这个事情,说到底还是收益和风险的平衡。没有低风险高收益的产品。这个和有些事情不一样。比方说手机或者电脑,它们可以做到性能提高,容量扩大,速度变快,于此同时还能降价。这种思路似乎不适用于投资。
我们言归正传,还是说说债券ETF吧。表1是上交所列出的债券ETF加上一个深交所的国债ETF,一共12个。我们先来介绍一下它们。上交所的ETF是5开头,深交所的是1开头。
表1
第一个国债ETF(511010.SH)的全名是国泰上证5年期国债ETF。也就是说它是国泰基金用上交所剩余期限为5年的国债生产出来的ETF。2020年初至今(8月8日)其涨幅只有1.47%。这个收益令人失望。但是这毕竟是债券,相对于定存的收益,也可以接受。
第二个活跃国债ETF(511020.SH)的全名是平安中证5-10年国债活跃券ETF。也就是说这个利用剩余期限为5年到10年之间成交比较活跃的国债做成的ETF。相对于511010.SH而言,511020.SH中债券的期限变长了。但这个ETF的流动性很差,没有什么交易量。
事实上,除了国债ETF、十年国债ETF和转债ETF这3个ETF,别的债券ETF交易量很小,流动性都很差,基本就不用看了。当然,流动性差的资产经常会有一些惊喜,那是另外一回事,我们这里就不说了。
另外,转债ETF虽然被放到债券ETF里,但是转债具有股票和债券的双重属性。因此,真正有效的债券ETF只有511010.SH和511020.SH。也就是说对于投资者而言,你只需要考虑买5年的国债ETF还是10年的国债ETF即可。这倒是简单了很多!
图1和图2为5年国债和10年国债从2019年以来的价格走势。5年国债从最低116涨到了最高126, 10年国债ETF从最低98涨到了最高108,都是涨了10块钱。有相同也有不同,10年国债ETF在2019年每份分红1元,也就是大约1%的利息吧。而5年国债ETF已经很多年没有分红了。
图1. 5年国债ETF
图2. 10年国债ETF
看起来中国的债券ETF也就这点可以说的了。那就来说说美帝的债券ETF吧。由于美帝ETF处于“泡沫”状态,各种ETF泛滥。我就捡上几个重点说说吧。
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全文见微 * 信_公_众 * 号:健谈始于戊戌年