$世纪阳光(00509)$ 趁着端午节假期，看了看509过去几年的财务报表。看完之后，对于509低残的价格，真的感到不可思议。要知道，509过往的每一年的业绩都在增长，而且是在没有完全释放产能的情况下增长，第一山东红日的并购重组才2年多的时间，依然有很大的成长空间，因为在并购山东红日之前，山东红日已经停产了几年时间。第二，江西生产基地第一期才开始生产不久，第二期还在建设中，即是未来的产能有幅增产的空间。第三整合601才2年时间左右，601已经开始提供利润，往后的利润依然有大幅增长的可能。即使这样，PE才2倍左右，如果算上未来产能的增加，而导致利润增长，PE只会更低。而且我国作为人口大国，粮食的产量是不可能减少的，即是化肥的需求会越来越大。另外烯镁的应用在工业上会越来越广，未来的增长也可期。除非509是老千股，财务报表都是假的，否则也许真是一座宝藏。