2.19上交所和深交所的一则公告揭露了一个早已存在的违法事实，所谓的头部量化机构灵均投资在开盘40秒内集中抛售25亿元证券，导致上证指数瞬间下跌0.67%，由此带动其它个人和机构的进一步跟风抛售。尽管相比整个沪深股市的每日成交额25亿并不大，但借助在开盘时的集中瞬间抛售和通道优势，还是可以明显影响大盘的走势，关键是由此可以推动其它机构和个人的跟风抛售，导致更大程度的下跌，然后在低位集中买回，从而谋求暴利。
根据深交所的公告，这不是这个机构的第一次，我估计其他量化的机构也是这种模式，这不就是利用资金优势操纵股价吗？这不是坐庄吗？只是披着量化的外衣。如果在中小盘，这种操纵会变得更明显，坐庄也更便利，但自从披上量化的外衣，坐庄竟然变得合法了？合的是什么法？合的是哪些人的法？这就是金融创新吗？！这是明显违法证券法的，必须立即纠正！
中国的量化基金如果认为自己的算法厉害，请到美股市场去做量化赚美元，请到美股市场证明自己，我敢打赌要么输个精光要么被罚得倾家荡产、牢底坐穿！ 在国内公然操纵股价坐庄而不受惩罚也是国际笑话！到底是券商和他们勾结还是监管和他们有利益勾兑？！
量化交易大师西门斯说过，量化交易的境界或者说要求是不影响股价的原有走势，也就是量化机构不能通过操纵股价来获利，这是守法与违法的边界。 国内的量化呢？刚好相反，都强化小盘因子，唯一解释就是小微盘容易操纵，做起庄来更加得心应手！
由此，监管方面建议至少应包括以下几条：
1. 量化必须以流通市值至少500亿的股票为标的，否则就认定试图操纵股价予以严惩。
2. 量化交易的超过一定的频率，比如超过每分钟100笔，印花税3倍，大幅提高其高频交易成本。
3. 融券必须T+1
4. 对试图操纵股价的做庄行为严惩。
有经济学者甚至是一部份监管者都错误的认为量化可以提高流动性，事实上刚好相反，这种坐庄的量化实际上在收割流动性，这从最近的小微盘股连续无量暴跌就可以看出来。对于量化的监管完全可以参考成熟市场，但不要只学一部分，画虎不成反类犬。