天下人都知道新能源行业，光伏是最具有发展前途的行业。有点想法的老板都要进去搞一把，这下好了，全行业都亏。想起几年前，万科要养猪。都觉得别人的行业容易，能进去发财。在光伏产业链中，最具有护城河的是电站指标建设，目前多晶硅的生产需要国家审批。其他几个环节比如隆基企业就内卷吧。昨晚一家光伏企业发了半年报，新增借款250亿，目的就是绑架国家，借的钱多了，能让倒闭吗？想起恒大绑架国家一个道理。光伏产业链中多晶硅和电站具有护城河的。至少需要国家的批准，才能建设。多晶硅里，新特能源具有电价优势，多晶沙的优势。有些企业具有天然的优势，就是最大的护城河。比如说通威，大全具有技术优势，技术是人搞出来的。新特能源具有天然优势，就能活到最后，就有能力挖到优秀人才来技改。这次光伏行业的内卷，内卷到散户骂娘，股价不停的新低。有很多企业，会倒闭的。我完全认同特变电工的发展思路。本来做变压器的，有钱就买新疆的资源，围绕资源开展相关的工作。特变电工把煤炭，沙子变成多晶硅。利用新疆最大的日照强度建电站。利用特高压来输送电。距离不是问题，将来新疆运输电出来。光伏产业链中最具有投资价值的就是上游多晶硅，下游建电站。其他环节，内卷到不知道谁厉害。光伏行业中的企业暴雷，就是特变电工最好的买入机会。$特变电工(SH600089)$ $通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$