灬寒江天外丶 的讨论

21、22年那一波，让海控资产负债表脱胎换骨了。而目前海控A股1.12倍的PB，完全没有体现这种脱胎换骨。A股全市场找不出一家PB和海控一样低，而资产负债表比海空更好，行业地位比海控更高，行业比集运更好的标的。
这一波CCFI根本不需要涨那么高，只需要让市场看到今年海控有400亿以上的净利润，现价可以再涨50%。
400亿利润，对应着至少200亿的分红，A股8.8%股息率，港股10.5%股息率，足够看了。

21、22年，集运景气周期也没持续很久，但股价涨了10倍。目前集运景气是欧美采购补库存叠加红海的影响，也不是很短期的时间内能够结束的。

21年那波我也参与了，那波是百年一遇的疫情大周期叠加美元天量流动性释放，这次的ccfi scfi指数肯定不可能摸到21年那波高位的

21、22年那一拨，账上既没有2000亿的现金，也没有900多亿的应付款可以用于未来的利润释放，更没有50%分红率承诺。以目前的资产负债表以及未来的投资支出和经营性净现金流的对比，海控的分红率完全可以提升至70%。

$中远海控(SH601919)$ 海皇低估，大A股独此一家

400亿还是有点难度的，欧线涨价主要是补库+红海的影响，持续性还有待观察