目前市场上高股息率的品种，基本上都没有任何的成长性，甚至业绩长期持续性都存疑。
本身，国电火电业务的盈利稳定性在A股可以排第一，火电的资产质量仅次于润电。国电还有A股规模排第三的权益水电。
站在五年以上的纬度，我看不清油价的中枢在哪里，同样我也看不清航运。而火绿，不要说五年，十年以上都没啥可担心的。
说明你对国电根本没有研究。去年国电火电业务大额计提，计提的非常的牵强，在没有什么可以关停的机组的情况下，对部分盈利未达到设计水平的机组进行计提。如果按照这个计提标准，中国50%以上的资产都需要大额计提。
看了一下他的组合，4.17元大幅减仓了国电，怪不得。[笑]
如此看，华能岂不是更担心。去年大额计提，我觉得更大的可能还是配合火电行业整体做低利润，以推动容量电价落地。从国电中报首次分红看，加上国家要大牛市的背景下，今年继续出幺蛾子的概率不高。
去年四季度的大额计提，我觉得存在公司配合其它火电企业做低火电利润的可能，因为今年要推容量电价。而容量电价大局已定的背景下，公司就没必要继续配合同业做低火电利润了。
现价股息率也有4%，甚至更高。股息率也不是完全不能看。
煤炭是一种资源，不是想扩产就能扩产的，火电就是个煤炭加工厂，随时都可以大量建新的，煤炭股大部分年份都是挣钱的，亏损只是极少数情况，火电可能刚好相反
我不是对国电有偏见，就事论事！我对大部分火电资产都不看好，特别是北方的火电资产，大唐华能的火电资产我更不看好