#疫情下的板块思考# 用复工的角度看，劳动密集型的制造业无疑是影响较大的（同样受影响较大的还有基建，餐饮服务业等需要劳动力较多的企业）。但是此次疫情对社会总需求变化影响或许不大，更大的影响可能是人们生活和工作的方式改变，例如：

一、人们减少外出餐饮，改为在家自己煮饭或者点外卖。这对餐饮服务业的利空非常大，同样对零售、旅游等行业打击也很大，影响时长视乎疫情发展。但是外卖消费成为主流，占比越来越大是不可逆的。

二、人们减少公共交通出行，改为私家车或租车自驾出行，短期或会利好汽车租赁，共享出行和汽车销售，有可能会透支一定的未来汽车消费。

三、人们减少见面，在家低碳办公短期成为主流，但疫情结束后大概率会恢复。

四、短期对主要一二线城市的购房需求减少，因为短期内人们对到异地（特别是疫区）读书或工作的计划因本次疫情而发生变化。同时，人们也可能短期内对购房等大额支出选择保守观望的态度。

五、政府方面为对冲疫情影响，存在对基建投资和消费行业采取刺激政策的预期，降息降准或箭在玄上。

六、社区分级医疗体系可能得到意外的发展，小病例如小感冒通过自我防范治愈（人们医学常识得到提升）或只到社区医院看病成为人们首选。

综上所述，房地产销售放缓的话就会影响到房地产投资开发和新开工数据，利空建材方面的需求；二三季度汽车消费可能会有意外的复苏；旅游餐饮业复苏缓慢，上半年业绩岌岌可危；2月份各项经济数据或远低于预期，大概是这些。。。

$长安汽车(SZ000625)$ $新钢股份(SH600782)$ $保利地产(SH600048)$