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$阳光电源(SZ300274)$ 在抱团股中阳光和隆基的市盈率是最低的，别的抱团股是因为赛道好才享受高估值的，比如白酒酱油医药，但是光伏和电动汽车是产业革命带来的高估值，而且光伏比电动汽车估值要低得多，隆基目前45PE，阳光目前55PE,由于逆变器有更换需求，并且阳光的储能业务目前是产业起点，增长速度比光伏快，所有享有更高估值是合理的，目前这样的估值，再卖就是傻子了，也找不到比这更好的标的了，现在是至暗时刻，越是艰难的时刻，越要坚定核心价值观，等一季度高增长业绩，目前只有卧倒，该干什么干什么，下午我要去健身去![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
@九彩幸:2020年每股利润中值约1.35元，今天最低71.79，静态估值约53倍，按今年预估每股利润约2元，动态估值约35倍。鉴于阳光未来持续高增长的确定性高，这样的估值显然是跌过头了。
对心理学有所了解的人都听说过巴甫洛夫条件作用实验（Pavlov’s conditioning experiment），是巴甫洛夫以狗为实验对象来建立铃声引起唾液分泌的经典条件作用实验。
一般实验装置：用一副套具把狗固定于隔音室食物台前的位置上，用一导管从狗的唾液腺口收集唾液，并将该导管与记录唾液分泌总量和分泌滴数的装置相连。实验开始时，先呈现铃声，狗并未分泌唾液，此时铃声仅是中性刺激。之后，让铃声先于食物数秒钟出现。这样将铃声与食物多次配对后，当只给铃声而无食物时，也引起狗分泌唾液。中性刺激铃声因与食物的多次配对而成为食物的信号，即条件刺激，从而引起狗分泌唾液这一条件反应。巴甫洛夫将铃声与唾液分泌之间联系的建立称为条件反射。在这类实验基础上，他提出条件反射学说，并以条件反射为指标。探讨了高级神经活动规律，提出两种信号系统学说、高级神经活动类型学说等。
那么这个实验在股市中是怎么被运用的呢？以这次股票市场核心资产价格上涨为例进行剖析。股票买卖的参与者是被试对象，就是上文中的小狗（没有骂人的意思啊，狗狗也是很可爱的），而铃声便是“长期持有优秀企业股权，践行价值投资可以赚钱”这个投资理念。食物嘛就是股票价格上涨投资者赚到的钱。分泌唾液就是投资者买入股票。价值投资这个字眼自从2008年经济危机引发股灾后，再次出现在媒体，大众眼里应该是2017年初。记得那个时候这些高高在上的核心资产价格还很低，估值便宜。刚开始上涨时因为造成一九分化，上证50永远涨，创业板永远跌，被人诟病，招来了投资者的不满，当时普通投资者怨声载道。因为赚钱标的不多，上涨的都不是普通投资者持有的股票。类似于实验中刚开始的阶段只给铃声，不给食物，狗狗没有分泌唾液。股市在经历2018年整整一年的下跌后在2019年初见底，这个时候赶上了5G商用，一次通信升级，带来了大量的订单，受益的企业面很广，如射频天线类企业，通信pcb等半导体行业，5G换机带来的消费电子行业业绩持续向好，5G应用端的移动游戏板块也很受益，这些公司的股票出现大涨，而这些公司的股票很多普通投资者手里都会有，开始赚钱，而且这些公司股价上涨逻辑也很硬，业绩很好，是优秀企业。第一次食物与铃声配合着同时出现，狗狗见到食物，听到了铃声，分泌了唾液。2020年发生了一件大事，中国爆发了新冠肺炎疫情，而受益于疫情的医疗器械板块，必选消费板块，业绩预期向好，股价开始上涨，这些公司同样是基本面很好的蓝筹股，核心资产，持有者又赚钱了，赚钱范围比2019年扩大，食物与铃声再次出现，狗狗分泌唾液。2020年3月，疫情在美国爆发，美国成为世界疫情中心，为了刺激经济，超发货币，美元作为世界经济中心货币，它的超发带来了世界资产价格的进一步上涨，这时候国内股票市场更热闹了，受益于军队换装的军工板块，受政策影响的新能源板块，受大宗商品涨价影响的周期股纷纷大涨，赚钱范围进一步扩大，这些公司股价上涨也是业绩预期很好，基本面不错，于是食物一次又一次伴随着铃声出现，狗狗一次又一次听到铃声，产生反应。我想时间到了现在，价值投资这个理念已经贯彻到很多投资人的思想意识里了，即便是最近不赚钱了，还是有很多投资人大喊着优秀企业可以抱着睡觉，买入持有几十年，即便他们在大喊的过程中忘记了价值投资最重要的一条纪律：安全边际。忘了他们口中的巴菲特还说过好公司也要有好价格。我想这就是一些人想要达到的最终目的吧，因为有了承接盘，有些人可以更容易的退出了。就像不给食物，只晃晃铃铛，发出几声铃声，狗狗也会分泌唾液了，只不过这次铃声格外的悦耳，因为它被称为价值投资。如果现在条件不成熟，没有食物狗狗还是不分泌唾液，那上面所说的实验还会接着进行，直到狗狗产生条件反射为止。而这个实验在股票市场一直在做着，大到每一次牛市行情，小到每一只个股的上涨行情，结果从来都不会变：撤掉食物，只有铃声，狗狗依然分泌唾液！
现在判断一个人是那个做实验的摇铃者，还是真正的价值投资者也很简单，看他是在核心资产股票过去长期不涨时整天大喊着持有优秀企业与它一同成长的，还是现在，核心资产价格明显高估时还整天大喊着买入并持有优秀企业股权，真假立现。我想现在任何一个有责任心和良心的价值投资者应该做的至少是保持沉默，做好自己的投资。
看一季度，电动车大部分股都是三四十倍pe了，也不高了。
四十见
阳光今天就是智飞生物9月9号那天的暴跌
跟万科平安美的比pe？
依我看，阳光最大风险就获利丰厚。
抱团股？报团炒作股吧，后期乏力谁先逃谁受益
知道啥叫周期股吗？
周期股，行业高点给2倍PE，合理股价3元。