爱好的翻倍学姐 的讨论

啥叫没怎么涨？不看市盈率，盈利稳定性，增速稳定性，而是看阶段性涨幅？看阶段性涨幅是看几年？只看三年涨幅，不看五年十年涨幅？三年涨幅招行可能不多甚至跌了，但五年十年涨幅，招行涨幅不大吗？交行15年跌到了21年，就算从上市到现在，涨幅也不大，而招行我没记错，是跟腾讯茅台一起涨到了21年，怎么交行就没上涨空间，招行就要补涨了呢？

所以都可以涨，只是涨幅多少的问题，但一定要说招行比交行更有价值，我不认为有客观的理由。高增长可能受益于某些特别的业务，但也有可能因为某些板块的波动受到大的影响，我始终认为，增速越高维持越困难，市盈率越低风险更低跌幅更低。

我说一个理由，交行是五大高股息国有银行之一，净利润稳定，分红比例稳定，市盈率比招行低，招行股息率更高是因为分红比例更高，招行股息率更高，招行增速更高，更高的增速维持更困难，交行增速低，维持低增速更容易，招行拨备率下降了，意思是拿出来一部份做了利润，而交行拨备率提高了，意思是拿出了一部份利润作为拨备，这就是我的理由

招行都快1500亿的净利润了，每股分近2元

之前涨幅比较多，时间比较长的，后面空间不会很大了，而没怎么涨的，调整充分后，补涨的潜力大

抛开银行内部分化，银行整体都是低估的，相对其他板块

取得现在的成绩，交通的息差比招商低的多，未来息差的运动趋势你想过没有？未来招商还能维持接近交通两倍的息差吗？

那又如何呢？招行分红比例更高，但股息率却跟交行差不多，这说明招行更有价值应该有更高的涨幅了吗？归根结底，还是得靠净利润和增速支撑，但增速虽然高，我却认为维持困难，体量越大维持高增速越困难，增速越高维持相应增速越困难。你要看每股分红那我建议你看茅台，每股分红没几个比得上，但股息率并不高