不说别的,就冲你认认真真做股票的态度,想不赚钱都难!
资产分析
截止2020年上半年,公司负债和所有者权益(或股东 权益)总计是105,410,662,809.25元,其中负债是61,636,148,354.73元,所有者权益(或股东权益)合计是43,774,514,454.52元。其中经营性负债是264亿,长短期借款是250亿,现金为180亿,每年有40亿的经营性现金流,所以总体而言不算太紧张。但是如果继续投产硅料,按照公司公告一期10万吨多晶硅料拟投资80亿,也就是说20万多晶硅需要至少160亿的投资额,资金缺口就挺大的了,算上利息就更大了。所以再向银行借款不算是好办法,新特能源想回A股上市筹措资金。
总结
1)从估值的角度讲(我估算的也不一定对),如果没有出现泡沫,目前的股价可以说不算低了。从变数的角度讲,太阳能大规模平价并网是最大利好,可能会改变行业格局。一是会大量建设太阳能发电项目,先跑马圈地,也许后面的土地租金会上涨,这就会导致硅料在一段时间内会持续紧张;二是大部分的太阳能发电项目都是在很远的郊区、戈壁等等,并网需要很多相应的建设,比如输电网络,储能设备等等,特变也能从中获取一杯羹。三是特变利润最大的两个产业新能源和煤炭。其中煤炭的价格在去产能之后相对稳定,暂时看不到大幅下跌的可能。硅料的成本中,电价占比是33%,所以从这点看特变有自己的煤炭和电厂,肯定占成本优势的。
2)从产能角度看,2020年4月投产的新硅料经过一年的爬坡,2021年应该可以完全释放产能了;BOO在2021年也能增加1600MW;煤炭的产能也会增加,大概估算增加1000吨吧;传统行业方面,由于国网改变了低价策略,价格和利润略有回升。总体而言,2021年应该是一个利润释放的一年。
3)我个人以为目前特变最有看点的:一是太阳能平价并网导致的行业格局变化,这块可能是市场敏感度最高的;二是新特能源回归A股导致的估值上涨(当然前提是A股不要大跌)。
4)从估值角度而言,目前的股价是需要小心的,技术层面而言还不错,但还需要进一步缩量确认。如果已经进场的可以持股多看下,看看市场是否有泡沫推,如果没有持股的就暂不要进场了,除非看到明显的技术性看多信号。
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一个对国家电网举足轻重的特高压就给27亿估值,你这黑嘴不是一般的黑啊
重资产行业,估值不会太高的。况且估值本身就是一个很动态的东西。很多人看好,未必是看基本面和估值,是看趋势。是因为光伏概念,是因为去年隆基,通威们暴涨再暴涨的原因。
全球领先的特高压技术。才估20多亿?
不是真傻,就是真坏。
你一个菜鸟在这里分析一个潜力无限的国家重点技术企业,该你是亏钱韭菜
你这个估值问题不是一般的大
简直瞎估的,这样估值能赚到钱,股市是完全瞎了
看了2020年的财报,传统的输变电业务的营业额没有增加多少。营业额明显增加的是新能源(硅料)、电费和煤炭。从业绩再次证明,传统的输变电业务已经没有太多想象力了。电费也不可能持续上涨,所以就看硅料和煤炭了。而煤炭的总体核准采掘量也是明牌。所以最有想象力的还是硅料。
分析的貌似有理!你忽略了特变参股的公司:新疆众和(铝制品细分龙头)、南网能源,吉电股份也向其定增,太片面了!!特高压是中国的名片,特变还承担特高压实验任务,被你估了27亿不知你咋算的。
2020年预估利润在32亿左右