【打新必读】双元科技估值分析，生产过程质量检测及控制解决方案(科创板)

申明：以下预测内容仅供参考，不能作为交易的依据！

预测表格说明：黄色为打新君预测的开板价格和天数，绿色为低风险区间，红色为高风险区间。在过去的几年里，根据统计数据正确率在72-78%区间，统计口径为开板价格±20%。科创板合理、高、低风险区间表示前五天可能面临的价格，其中低风险区预示价值凸显，高风险区间为炒作风险区间。$双元科技(SH688623)$ 

双元科技（688623）：公司是生产过程质量检测及控制解决方案提供商，专注于为企业提供产品生 产过程中的面密度/厚度/克重/定量、水分、灰分等工艺参数检测并对生产过程进 行高精度闭环控制的在线自动化测控系统，以及适用于表面瑕疵检测、内部缺陷 检测和尺寸测量的机器视觉智能检测系统。公司的产品可助力客户实现智能化检 测及自动化控制。广泛应用于新能源、金属箔材、医疗卫材、薄膜、无纺布、造纸等众多行业.

分产品来看，2022年度公司主营业务中，在线自动化测控系统收入2.25亿元，占营业收入的60.62%；机器视觉智能检测系统收入1.38亿元，占营业收入的37.02%；系统部件及维修服务收入873.26万元，占营业收入的2.35%。

本此拟募资6.52亿元，将用于智能测控装备生产基地项目、研发中心项目、营销网络及技术支持中心建设项目，以及补充流动资金。详见下表：

行业可比公司：
天准科技、矩子科技、精测电子、奥普特、基恩士、康耐视、凌云光。

财务分析：

（数据来源：同花顺F10）

（数据来源：同花顺F10）

公司预计2023年1-6月实现营业收入为2.26亿元至2.46亿元，同比增长28.45%至39.65%；归母净利润预计为6018.66万元至6686.19万元，同比增长72.46%至91.59%；扣非净利润预计为5806.16万元至6473.69万元，同比增长75.46%至95.63%。

结论：建议谨慎申购，后期建议一般关注。公司过去三年营收和净利润以及扣非净利润都增幅很快，而且今年一季度营收增长70%，净利润更是增长150%，得益于新能源汽车行业的高景气度，公司半年预计继续保持较好的增长预期。
从当前预期看全年营收将接近5亿，净利润或接近2亿，保守估计是能在1.5-2亿区间。公司拥有45%左右的毛利率，净利润一直在向25%去接近。而且相对稳定。智能化装备未来不断深入到各个行业的工厂，公司此后业绩拓展也会有其他领域，这些为公司营收空间打开想象。
公司是今年第6加100元以上发行的高价股（绿通科技、日联科技、索辰科技、安杰思、西山科技、双元科技），虽然基本面还是不错，但是相对其他5家公司来说还是有点逊色，当然比绿源科技要好一些，应该不会出现破发50%的局面。
公司虽然今年业绩预计较好，但是公司相对发行也不低；另外，虽然说智能装备市场应该前景广阔，但是如果新能源汽车出现不景气，哪怕后年业绩公司也不能完全就能保证，因此公司上市后一段时间也不能完全排除就不破发。

【注】关注度依次分为：关注、一般关注、谨慎关注、不关注

风险提示：以上观点和信息只是本号对市场的一些认识和判断，仅供参考，主要文字内容来源于公司招股说明书。市场有风险，投资需谨慎。

一点建议，坐等赞赏！！！