欢迎搜索 公众号：智汇研报。今天大盘上涨是被建筑材料、建筑装饰带起来的。一股猛劲，把早盘绿的发光的通信板块也拽了回来。全天各个板块基本都实现了净流入。
但是，盘面紧张情绪没有通过恐慌进行收割。港资的两天买买买，不会改变大盘内部筹码的结构，亏损回本的要跑，场外观望资金盯着低风险的买，所以不要盲目乐观。
回顾下过去5个交易日的资金流向合计，食品饮料和银行这类防御型的行业会更加稳定一些。房地产和建筑装饰主要是是基建预期和中报预期。基建预期，是一个美丽的误会。昨日《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》提出专项地方债可以补充项目资本金，但是并不是所有专项债都可以用专项债补充资本金。要符合十三五规划或者棚改项目或者环保啊什么的，基本上也就5%~8%满足需求。多了2000~4000亿的基建资金，拉动基建也才2%左右。激动啥呢，没啥值得激动了。一个涨停够意思了。房地产企业听说卖了不少房子，中报很多比较漂亮，pe能到2的都有。可是可持续性定时存疑的，大家都高位套现，准备过冬了。炒一炒高业绩预期就好，等消息落地就该跑了。
盘面没有去补缺口，说明人心思涨。昨天观望情绪浓重，缩量迷茫了一下。今天涨上去有量，说明资金还在，关注度够。但是未来上涨主线是基建和银行或者房地产，就有点牵强了。通信前几天护盘透支了太多，这几天理应回调。没有形成强者恒强，说明盘面资金风险偏好并没提高多少。连续涨停占比峰值为30%，这点看，热度还不够。需要持续观察市场可能扛旗的主线。
目前看，稀土板块热度够，题材够，可期望政策进行一定整合限产，提高稀土的战略价值和实际价格。科创板越来越近，情绪是慢慢激发出来了，相信风险偏好提升也就一根阳线解决，静待绝地反击挑战上方缺口。
关注五矿稀土，收盘后三部委又集中调研，稀土政策密集落地更加可期。