数字疗法公司，经常遇到投资人的灵魂三问：
第一，拿证后才能开始做业务吗？
第二，一定要走院内渠道销售吗？
第三，商业保险能成为支付方吗？
——《慕哲说》公众号
$众安在线(06060)$ $中国平安(SH601318)$ $中国太保(SH601601)$
数字疗法公司（DTx），已在风口之下。
对于正在拿证的公司，概念在飞，市梦率在飞，可是医疗器械证还“不见踪迹”。对于拿到证的公司，软件雏形在飞，商务BD在飞，可是业务收入还“躺在地板上”。
指望着拿证后进医保集采目录，目前没有时间表。
大家都在指望商业保险成为最大的支付方。然而，正在经历“代理人流失、保费下滑、股价崩盘”的保险公司，研究和了解“数字疗法”的人寥寥无几。
我们应该考虑，能给商保贡献什么，而不是只想着进“商保目录”要理赔费用。谁为数字疗法的未来“买单”，仍是摆在国内创新企业眼前的一道难题。
2021年10月14日，博斯腾科技在上海市杨浦区大创智园区召开 “变革·融合”主题发布会并在会上宣布，公司已牵手众安保险，前海再保险推出目前国内首个且唯一一个认知症防护险——“脑无忧”认知症防护险，交出了国内数字疗法保险支付的第一份“作业”。
融合之“道”：预防式医疗
上医的目标是治未病，保险的目标是不理赔。两者有着共同的本质——预防。单独的预防技术是反人性的，需要借助外力进行广泛覆盖。这也是博斯腾公司的“一”，即核心定位。
博斯腾科技将数字疗法与商业保险结合创新，提出“预防式医疗”，满足客户需求，填补市场空白。
何谓“预防式医疗”？
资料来源：博斯腾科技、慕哲说公众号
首先，从用户角度来说神经退行性疾病并不是一个确定的疾病状态，而是逐步演进的疾病过程。以早筛为起点，引起用户对疾病的焦虑和重视之后，再为之提供一系列的博斯腾干预训练课程以及保险的兜底保障。这是第一条链条。
再者，站在保险公司的立场，最希望能够在一开始就和客户产生高频交互，如果能够以数字化筛查的方式实现交互，帮助其在获客、养客、续客的过程中，连续评估客户的健康状态，将对保险公司获取数据、进行核保的能力和效率起到改善作用。这是第二条链条。
在预防式医疗的实践中，“个人支付”和“保险支付”相辅相成，可以无限循环。
慕哲说：“对于数字疗法平台或保险公司来讲，这其实是一个无限战场。任何一个门类的数字疗法里面，从早筛为起点，再介入干预治疗、疾病管理，形成一个闭环体系，可以衍生出无限扩张的市场，这是我理解的预防式医疗。”
融合之“术”：三点嵌入
在数字疗法保险产品设计方面，博斯腾科技采用了“工具给核保，数据给精算，服务给理赔”的保险嵌入方式。
首先，博斯腾科技认知障碍风险评估系统可以将用户大脑的健康状态量化，成为保险公司判断用户是否符合投保条件（核保）的有力工具。
另外，保险公司在医疗保险产品制定以及保险定价方面，往往需要基于特定历史的数据，真实世界数据匮乏，而通过博斯腾科技认知障碍风险评估系统积累的海量数据，将为保险精算带来动态定价的可能。
“脑无忧”支持投保人在保单成立之初就立刻开始脑健康训练计划，从产品设计上就统一了保险人和被保险人的利益一致，有望将干预服务纳入保险理赔的一部分，真正提供了互利共赢的保险服务，为未来的保险市场创新方向提供了一次有意义的尝试。
融合之“术”：五层进阶
博斯腾科技“促活、拉新、权益、单病种、普惠型”的五层进阶战略：
第一层：促活
博斯腾科技在支付宝上线的“大脑训练”小程序，截至9月份用户数已经超过一千万，日活30万，月留存30%。今年9月，平安产险旗下的两大平台，平安好车主App和平安好生活App，作为车险用户和非车险用户的一站式服务平台，同时上线了博斯腾的“记忆力检测”服务。该服务既有免费的每日“游戏化训练”，也有需要付费的“专业版检测”和“居家训练课程”。
资料来源：平安好车主APP、平安好生活APP
第二层：拉新
9月21日世界阿尔兹海默日当天，博斯腾科技联合太保蓝公益基金会，在微信公众号“博斯腾脑健康”和“太保蓝公益”同步发起了三分钟“脑力挑战”活动，以游戏化形式达到科普教育和关爱老年的目标，上线仅两天筛查人数就突破了数万。
另外，公司还与大家人寿和民生银行合作，将筛查工具嵌入，通过银行客户经理和保险代理人去推触达存量客户、吸引新客户。
这样的功能，有可能成为i云保这类代理人工具的标配吗？
资料来源：“太保蓝公益”公众号
第三层：权益
虽然市场上健康权益很多，但涉及养老权益的很少。养老权益现在处于非常稀缺的状态，博斯腾通过和慕尼黑再保险合作，送给所有的直保公司，现在每个月的投放量约80万单。
资料来源：慕尼黑再保险、博斯腾科技
第四层：单病种保险
‘脑无忧’认知症防护险就是博斯腾公司的创新实践。
资料来源：“博斯腾脑健康”公众号
第五层：普惠型保险
这也是我期望未来能够达到的状态，就是做出集医疗级资质、游戏化筛查于一身的普惠型产品。大家都知道现在的惠民保，一款普惠型的医疗报销型产品，由政府背书，在单个城市由多家保险公司来承保或者共保。这样一款普惠型覆盖的险种，就是以早筛服务去覆盖和惠及广泛的人群。现在已经有一些城市的惠民保，覆盖早筛服务。”
写在最后
在数字疗法和保险产品创新融合的“道”、“术”积累与沉淀下，博斯腾科技的战略演进已经非常清晰。这样的深度结合，是长期必然。慕哲也期待有更多的融合案例会出现，让“预防”通过“保险”走进每个家庭。
PS. 本文分析基于公开信息、合理假设和商业推演，不构成任何投资建议。