05-29 17:32
要发行股份的
两个都是我的客户,按我对他们的理解,我的观点是坚定看好:
一、正邦破产原因:
1、公子爷接班,对猪周期误判,前几年猪肉涨价,盲目扩产能,导致大幅亏损。
2、盲目转型,想从传统农牧行业,转向服务于农牧的高科技企业(AI养猪、智能养殖),导致没有精力照顾核心养殖业务。
3、内部腐败,特别是中层干部,这个就不能多说。
4、管理混乱,裙带关系。
二、反观双胞胎
1、目前江西排行第6,营收800亿
2、通过制度、流程管理公司,财务管理比较精细
3、裙带关系较少,中高层比较职业
三、收购预测
1、江西ZF牵头,实现双胞胎和正邦的重组合并,属于强强联合
2、双胞胎拿到了正邦的市场份额,业务上可以互补
3、双胞胎进驻后,对正邦中高层进行全面洗盘,公司的风气完全不一样。
预测,重组后,双胞胎目前营收800亿,估值400亿一点都不过分,正邦目前市场给的估值是300亿,加上猪周期加持,800亿市值可以期待。