7月18日券商晨会观点，国金证券认为板块视线继续切明年，大储能爆发是确定方向。天风证券指出，中报方面，消费类边际改善，上游原材料维持高景气；Q3消费医疗、风电火电等行业业绩有望明显改善。东北证券预计短期风格排序为：成长>稳定和消费>周期和金融。
天风证券：Q3消费医疗等行业业绩有望明显改善
Q3哪些行业业绩有望明显改善？1、消费医疗：长期高景气赛道，短期有望受益于需求回补及旺季来临；2、风电：成本压力缓解，疫情缓解后各地风电装机进度加快，Q3装机数量有望大幅增长；3、啤酒和餐饮产业链：疫后复苏主线，多地高温叠加年末世界杯，需求有望大增；4、火电：下游电价改革逐步落地，煤价回落火电有望扭亏；5、消费建材：竣工有望超预期，成本压力缓解，供需两端受益；6、饲料：豆粕库存压制成本价格，猪价上涨背景下压栏情绪较高，推动需求增长。
国金证券：大储能爆发是确定方向
考虑到调峰储能系统的建设需至少同步于相关可再生能源电源的建设，我们预计随后续硅料供应释放驱动组件价格下行、碳酸锂供给增加驱动锂电池供应逐步充足，我国及海外大型储能系统建设大概率将在 2023 年呈现爆发式增长，而其中大量项目预计将从 2022H2 开始启动设备招标和项目开工，大储能市场将真正开始进入大规模建设期。随着市场进入爆发期、商业模式成熟、以及原材料价格趋于平稳甚至进入下行周期，大型储能的高壁垒将在相关企业的盈利能力上逐步得到相应的体现。
国泰君安：中报仅仅是开始，赛道龙头个股风有望再起
截至7月15日，沪深两市披露业绩预告/快报达到36.5%，业绩预喜率42.31%，相比2022Q1与2021年同期大幅下滑。从比较的角度看，整体业绩低迷以及行业之间的分化，预期相对充分。但是，更重要的是行业内部的结构开始出现分化，2021年以来非龙头中小市值公司业绩占优，但是2022年中报预告显示大市值龙头公司环比改善更显著，这是当前市场鲜有谈及的部分。在经济预期弱修复，总体存量经济叠加结构性转型的背景下，往中期角度看我们认为赛道龙头公司具有相对更强的净利率与加杠杆的能力，进而具备更好的业绩增长与ROE提升的预期，重视赛道个股风再起。