【中泰医药谢木青/于佳喜】持续推荐九强生物：Q2业绩亮眼，平台化IVD转型有望加速

🎈 #业绩符合预期、Q2业绩亮眼。2023H1公司营收8.16亿元+14.65%，归母2.42亿元+48.34%；单Q2营收4.43亿元+30.49%，归母1.31亿元+101.65%，贴近预告中值。下游诊疗恢复叠加同期低基数因素，上半年业绩取得优异表现，我们预计随着下游就诊需求复苏，2023H2业绩有望持续加速。

🎈#血凝生化快速放量、病理业务复苏趋势显著。2023H1公司生化业务伴随诊疗复苏实现快速增长，血凝业务借助集采放量以及流水线等驱动有望持续高增，病理业务在剔除1月终端受损后呈现出快速增长趋势，未来业绩增长确定性强。

#国药有望持续增持彰显信心。公司与第一大股东国药投资战略合作持续加深，在投资并购、渠道销售、产品研发等方面产生良的协同效应。同时大股东国药有望持续增持公司股份，预计2023H2有望与国药进一步深化战略合作，加速平台型体外诊断企业转型。

💡风险提示：政策不确定性风险等