建仓海能转债100张

今天是例行加仓可转债的日子,选择加仓的可转债是海能转债,本次建仓买入100张。简要分析一下。

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海能转债

小鱼一般是通过可转债市场的中位数来观察可转债整体估值的,从11月初以来可转债市场总体比较稳定,没有出现大涨大跌的现象,中位数位维持在120~121元小范围波动,中位数溢价率也是在30%出头。

目前的估值说不上特别贵,也不算便宜,好在现在的可转债市场足够大,有足够多符合条件的标的供我们选择。

目前执行的可转债投资策略:

1、较短的到期时间,把到期时间由低到高排序,到期时间越短越好,管理层促转股的意愿会比较强,从买入到获利了结等待的时间会比较短。

2、到期收益率为正,然后找到期收益率为正的转债,到期收益率为正,保证了最差的情况到期也能收回本金,风险相对较小。

3、最新周期盈利为正,盈利为正,确保正股基本面能说得过去,不会存在明显问题。

4、排除掉金融类转债,如银行、券商等大规模的转债,这种转债正股的PB通常都低于1倍,很难下调转股价。而且溢价率通常又很高,所以要排除掉。

5、(新增)短期涨幅过大的可转债,或脉冲式上涨的可转债,做一定的波段操作。

更新后的基本面分析方法,我做个表如下,分析的内容更多,排雷的概率更高。

基本面:

基本面需要观察的几个指标如上表所示。咱们直接填表就可以啦。小鱼观察的六个基本面指标中,有3个还是不错的,基本面是基本过关的。

转债数据分析:

溢价率41%点,溢价率偏低;

PB=2.4,所以下调转股价空间巨大;

到期税后收益率为正,到期能保本;转债价格116元附近;

规模6亿,规模不算高,有“妖”起来的可能性。

剩余年限还可以,约5.4年,偏高。

几个指标观察下来都还不错的,所以选它。

2、资金来源

加仓资金1.15万元来自本月获利了结的可转债。

本文完

$海能转债(SZ123193)$

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7-3折安全边际2023-11-26 22:22

我看国城转债下修转股价的可能性,理论上很大啊,为啥转债这么便宜呢?