地惨不像互联网边际改善线条清晰。互联网从去年第二季度开始业绩改善,三季度以及年报逐季印证,再到一季度报的业绩爆发。而股票一直在低位徘徊,有充分的时间去检验仓位及行业的变化。像这种逻辑演绎充分敢上仓位反而容易赚大钱。
这时候再担心房地的风险没有太多的意义,实际上已经是灾后重建期。对于银行来说貌似泡沫破裂后的状况没那么严重,因此股价涨一涨也很正常。资产负债表的修复需要时间,作为稳健资产的弹性补充,我们对于未来有较大机会修复资产负债表的企业做了一定的配置。