合成生物
思翰爸爸 2024-04-30
合成生物有望接力低空经济成为5月热点，本地蔚蓝生物和川宁生物已打响第一枪，期待尽快形成板块，有望成为未来三年最具成长性赛道。
随着技术发展，“设计-构建-测试-学习（DBLT）”以及工程化为主要内容的合成生物学体系成本快速下降，技术进步令合成生物学成本快速下降，成本下降的“骑士法则”带来生物制造革命的信号。未来5-10年内，制药、肉类、化妆品、非处方药、化学品、纺织品、非肉类食品、农业等领域将受到合成生物学的较大冲击；在更远期的未来，合成生物学有望在矿业、燃料、发电、建材、机械等领域实现颠覆性革新。
双碳”背景下，合成生物学市场空间快速增长。虽然海外在传统化工行业起步较早，但是在合成生物学和生物基材料层面，国内外的技术代差不大。同时，国内化工行业培养了大批优秀的工程师，以及形成了超强的产业化能力。工程师红利和工艺改进能力，都是海外完全不具备的产业基础，国内产业的发展将代表着合成生物学和生物基材料的未来。
生物制造主要以合成生物学、基因工程等创新生物技术为基础，利用廉价原料，以菌种、细胞、酶为制造工厂，规模化发酵获得目标产品。生物制造覆盖范围广阔，未来，依赖于传统化工、植物提取获得产品的生产方式将逐步被从传统生物发酵升级后的生物制造方式所替代，有望打开万亿规模的市场空间。
合成生物学产业投资逻辑：短期看选品，长期看平台，首选具备平台化能力的产品型公司。当前合成生物学底层技术仍有较大的进步空间，产业仍处于生命周期早期，产品型公司更易成长。短期角度看，选品能力将对产品型公司的短期财务业绩产生关键性影响。优秀的选品应具备“下游应用成熟”及“成本领先”两大特征，以解决真实的商业需求：下游应用成熟：1、潜在市场规模广阔；2、需求具备确定性，市场成本教育低。成本领先：技术落地概率高，相比现存替代产品具备成本优势。
23年年季报披露完毕，臭媳妇终将见公婆，业绩超预期的早已蹭蹭的往上飞。以后4月份就是避雷月，尽量空仓降低仓位，踩上600647短期不得翻身，财政部也没用了。问题公司，业绩为正也可能带帽（会计意见、资金占用、造假、公司治理、分红等因素），毛估估五一后将有70多家带帽的公司；同样的不经历风雨怎见彩虹，存量st将加速重组，也将有十几家摘帽的，我们的特刊就名列其中。
随着港股流动性改善，资金从日本美国回流，大A金融地产反弹窗口，年季报风险释放完毕，指数向上突破，5月初一周迎来回血期；继续等待北证920，等待北证转板和降门槛以及市值配售。放眼大A,几十家最优秀公司尽在眼底，欢迎八到九位数资金前来洽谈保值增值，24年是未来十年长牛的起点年，带您实现轻松喝茶养生旅游娱乐十年十倍之旅。
思翰爸爸