$伊利股份(SH600887)$ 伊利存在两大问题一是增长性如何解决，婴幼儿出生率大幅下滑，奶粉高增长不支撑，液态奶板块渗透率非常高，规模上已经看到天花板二是51亿的商誉如何消化，澳优主要是奶粉业务，不下滑就是好事了，并购后对伊利是很大的负担