俄乌局势对半导体行业将产生深远影响『方正电子』

1、短期，乌克兰为半导体原料气体供应氖、氩、氪、氙等，供应全球近 70%的氖气、40%的氪和 30%的氙气 。以上气体用于半导体光刻中，是全氟丁二烯（C4F6）、ArF、KrF 等材料的原材料。此外，部分传感器、存储器制造过程中需要用到的钯金，全球百分之30的钯金由俄罗斯供应，会加速本土『半导体材料』导入和采购力度。

2、中期，欧美在底层软件/芯片/的全方位制裁，严重影响了欧美科技巨头的商业信誉，将加速two system建立，同时推进国产手机/服务器底层产业链的导入力度，利多『信创芯片』『信创软件』『国产手机/服务器』产业链。

3、长期，将大幅打开国产芯片板块的潜在市场空间，由国内市场扩展到一带一路沿线等广泛国家和地区，由于中欧美日都在本土重建晶圆制造供应链，将拉长capex周期和国产导入力度，利多『半导体设备』