少年不知白酒好 ,错吧科技当作宝
年轻人,你还是年轻【手动狗头】
前几天一个朋友准备买基金,他自己选了一个感觉很满意,让我帮他看看选的这个基金怎么样。我一看,他选择的是招商中证白酒。我问他为什么现在想买基金,为什么选择招商中证白酒,他给出的理由有这样几个:
1、感觉最近买股票的都没怎么赚钱,而买基金的大都赚钱了。
2、听说买指数基金更简单一点,不用选基金经理,只要选对行业就行了。
3、招商中证白酒最近半年、一年、两年涨幅全都排名前3,近两年已涨了2倍多。
4、白酒这东西好理解,喝起来有瘾,高端白酒是应酬必备,而且他自己也喝白酒。
感觉理由很充分啊,买基金的都赚钱了,白酒行业好,现在涨得也好。
他的这些理由让我想到了长期反转效应。行为金融学上讲价格是有规律的,其中长期反转效应就是长期有效的价格规律之一。为什么会出现反转效应呢?这是因为人们的贪婪和恐惧造成信息过度反应。比如最近两年白酒涨得好,会出现很多买白酒的都赚钱了,白酒也不断成为新闻热点。看到的参与讨论的人越多,也就会吸引越多怀抱两年涨2倍理想的人追进来。白酒本来是好行业,但是因为大涨而让更多人关注这个行业,从而在这个不应该贪婪的点位,大家都贪婪了。2015年创业板变成神话板,应该也是一样的道理,看大家买创业板都赚大钱了,所以吸引越来越多的人买,泡沫越来越大,最终必然反转。
投资就是概率游戏,做大概率能赚钱的交易,并用分散投资来防止小概率事件,然后长期坚持。现在中证白酒的市盈率已经达55倍,处于历史最高位,就算白酒股的赚钱能力很强,未来一直保持25%的净资产收益率不变,大概也需要3年才能让消化现在的高估值,如果要快一点消化,那么就是赚钱能力不变甚至增加,同时价格下跌。从概率角度看,现在买白酒,小概率短期会继续上涨,大概率2-3年不涨或者下跌。
总之,如果看过去两年涨了2倍,希望接下来两年继续涨2倍的概率是极小的,反而近期的高点就是接下来几年最高点的概率比较大。当然我不知道短期白酒还会不会上涨,因为一旦被中国大妈们盯上了,鬼知道有多么疯狂。
我内心的确不想让朋友现在进去买招商中证白酒,因为像他这样没有多少投资知识,也没有什么投资经验的人,在这样一个高点进去,大概率以后会亏着出来。
大家能不能帮我想几个通俗易懂的理由,让他放弃现在买白酒的想法?
公众号“云飞量化”,专注于用客观量化的方式研究指数基金投资。
实在不行给他推荐易方达蓝筹或者易方达中小盘吧。。错了的话还有机会。。。全白酒指数要是崩了一点机会都没
不看好白酒可以喝点酸梅精
白酒就是水里加酒精,不知道它的价值在那,只是后悔没买,完全看不懂
我倒是觉得你把看得到的收益和潜在的风险给他说明白就好,而不是劝阻他。
原因:白酒可能还会涨(金融属性,涨价因素,戴维斯双击),如果你劝阻了你的朋友,你的朋友如果踏空之后就会心生怨念。就算白酒真的冲高回落,一般人都觉得自己能逃顶(散户的典型心理)。
你是我在雪球里关注的第二个人,白酒高点是人都知道,现在进去大概率会高位站岗。如果是好朋友的话,你可以提醒一下,但无必要给太多的意见,因为如果短时间白酒升了,他听了你的没有买,他怨你的。
白酒已经没有场内韭菜接盘了,所以大量发行白酒类基金,食品饮料ETF ,继续推高,收割场外韭菜,一旦发生踩踏,肯定是一地鸡毛。
爱买什么买什么,又不是你媳妇,白操心。
白酒六买,别墅靠海