股债轮动策略宽基版系列测试，最高收益可以达到十年百倍，引起了网友们的广泛关注。测试结束后，策略已于2019年5月27日开始进入实盘交易阶段，现将完整的策略及实盘交易方案总结如下。
【策略思想】
轮动持有股票组合中的强势品种，没有强势品种时就持有债券。
【策略逻辑】
1、A股市场的高波动性。
2、各板块之间的涨跌分化现象。
3、股票和债券的低相关性。
【策略理论依据】
股债轮动策略的理论基础是动量效应，而且是绝对动量和相对动量的结合，再往上追溯就是行为金融学理论。所有这些理论就是经无数的专家学者论证过是切实有效的，所以大家无需担心这个策略是我一拍脑袋想出来的。
【股债轮动策略宽基版简介】
配置P%的股票，剩余部分持有债券。股票部分进行资产轮动，债券部分固定比例不变。每次交易时进行再平衡，让股债保持固定比例，也可以每个月平衡一次。
股票组合：沪深300，中证500，创业板（使用指数计算交易信号，买卖指数跟踪的ETF。）
股票买入条件：（两个条件全部满足才买入）
1、近N个交易日涨幅排名第一（不管涨幅的正负），主要用于判断哪个指数更强势。
2、当前价大于近M个交易日均线，主要用于过滤假突破信号。
股票卖出条件：（两个条件满足一个就卖出）
1、近N个交易日涨幅排名不是第一。
2、当前价小于近M个交易日均线。
所有股票都不满足买入条件时，100%持有债券。
变量取值：
1、配置P%的股票：可根据个人风险偏好确定取值，P取值范围为10%-100%。当取10%时，永远只保持10%的资金参与股票轮动，90%的资金固定持有债券，最终于收益会非常稳定，回撤非常小。当取100%时，表示全部资金参与股票轮动，最终收益会令人难以置信，但是回撤会比较大。
2、近N个交易日涨幅：如果选择中午11：30计算交易信号，经测试最优值为近13个交易日涨幅。
计算方法：13日涨幅 = (当前中午11：30收盘价 - 13交易日前下午收盘价) / 13交易日前下午收盘价
通达信公式：ZHANGFU:(C-REF(C,13))*100/REF(C,13);
3、近M个交易日均线：经测试最优值为近13个交易日均线。
通达信公式：
MA13:MA(C,13);
BUY(C>=MA13,H * 1.01);
SELL(C<MA13,L * 0.99);
AUTOFILTER;
【跟踪各指数的ETF】
跟踪沪深300、中证500和创业板的ETF都非常多，当指数发出交易信号之后，可以根据流动性选择买入相应指数的任何一个ETF。
沪深300ETF资金规模前3名为：510300，510330，159919
中证500ETF资金规模前3名为：510500，510510，512500
创业板ETF资金规模前3名为：159915，159952，159948
【关于国债】
国债的选择空间比较大，主要有以下几种：
1、国债逆回逆。
在所有证券软件里面都可以交易，最新规则是可以交易到下午3：30，也就是股市收盘后还可以交易半小时。优点是非常安全，炒股不用的资金过个夜就能赚点蚊子钱，而且每到月末、季末、年末，逆回购有可能会有20%以上的年化收益。国债逆回购非常安全，基本不可能亏损。缺点是逆回购相当于定期理财，因为炒股的钱可能随时需要用，所以每次只能选择1天的逆回购，这样就需要每天操作。长期看国债逆回购的年化收益在3%左右。
2、场内货币基金。
场内货币基金也非常多，规模超过100亿的有，华宝添益，银华日利，建信添益。货币基金的年化收益大概在3%左右，长期基本无亏损可能，而且可以买入后一直持有，需要用钱时再卖出，不用像逆回购需要天天操作。
3、国债ETF。
目前主要有两个国债ETF，511010为5年期国债ETF，511260为10年期国债ETF。国债ETF优点是长期看年化收益会高于国债逆回购和货币基金，缺点是短期有亏损可能。国债ETF还有高级玩法，可以长期持有ETF，需要买股票时就用国债ETF抵押做正回购，融资买入股票，不过有资金门槛。
4、分级A
其实分级基金的A份额也是属于债券，而且相当于是收益不错的永续债，最大的遗憾就是监管层不让玩了，最迟要在2020年底退出市场。
【实盘交易方案】
每日上午11：30收盘后计算交易信号，如果需要交易，请在下午收盘之前完成。具体交易方案有以下三种选择：
1、如果有时间，可以等下午开盘后找一个相对合适的价格交易，同时考验一下自己，能不能找一个相对低的买点或一个相对高的卖点，此方案对个人要求较高。趋势交易是无趣的，使用这个方案可以在不影响大局的情况下增加一点乐趣。
2、如果没有时间，可以自己固定一个时间点，每次都在这个时间交易。经测试在下午2：00-3：00交易的效果要优于下午1：00-2：00交易。
3、可以在出了交易信号后，先委托一个合理价格，一般委托一个更低的买点和更高的卖点，如果下午2：30之后还没有成交，再选取一个合适价格交易。
以上3种方案，第二种方案最容易执行，如果对自己没有太强的自信或者没有太多的时间，建议使用第二种方案。
总之，如果上午11：30收盘出了交易信号，一定要在下午3：00收盘之前完成交易。趋势交易的特点决定了必须无条件按信号机械执行，最好别自己另外加判断条件，否则你会后悔的。
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股债轮动本人实盘交易信号于每日中午11：30收盘后在公众号“你也会投资”即时共享，供大家交流。
【特别说明】
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