致今年最高点175亿买江中药业的你不用害怕给予些许时间你的收益也不会低于ROE，当然今天买的就少花30多亿，直接提前几年财富自由。我做了如下简单演算，净利润按每年增长8%计算，我相信这是比较容易达成的目标，作为一个基本面还算优秀的企业，取得高于2倍GDP增速是能实现的。源于生产的产品品牌具备一定的提价能力。保持底线思维，让自己未来的日子也能据此炒股搬砖，不至于买贵，也不至于卖丢。
分红70%而不是超百分百，是估摸着的一个平均值，前几年都超额分红，今年或后年也大概率可以，但总有一天会结束，所以随意取个值就70%吧，毕竟前几年该投资的固定资产也大差不差了，用钱的地方不多。但企业净资产的增长才是对未来乐观的表现，留存的利润可以择机并购些优质资产进来，增厚利润。
上面的计算可以看出时间的魔力，即使今年买在最高位到10年后剪刀差的复利就加速资产回报率，也就是应了那句如果你不想持有一只股票10年，那你就不要持有它一分钟。到16年后成本归零，每年拿着高额的分红款和随时可以在15PE卖出的股权机会，你会不动于衷。
由上计算出5年后即30年，按15倍PE退出，加上分红所得，年化收益率约6.7%。
由上计算出10年后即35年，按15倍PE退出，加上分红所得，年化收益率约13.2%。
由上计算出15年后即39年，按15倍PE退出，加上分红所得，年化收益率约22.69%。
那些买在高位的今天看是被套20%，在这样宽松的条件下，多拿几年或十几年，今天被套住的就是金项链。以上均是线性思考，经不起严谨的推敲，企业后续发展一定有波折，有困难，请自己深入思考，以上仅供娱乐，不做买卖建议。$上证指数(SH000001)$ $苏盐井神(SH603299)$ $华特达因(SZ000915)$ @今日话题 @雪球达人秀
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山涧闲农07-13 06:37鉴于我对江中药业的了解，未来某年赚20亿是会看得到的，你就知道8%都是小看了他。至于给多少倍PE，我是个保守的人，前段时间写年中总结有一句话，如果你潜意识里30倍PE叫高估，20倍合理，10倍占便宜，想在A股亏大钱也难，我之所以这样算是想告诉大家要亲贤企，远小人，企业能分红才能真赚到钱。对我来说股市是很公平的地方，在跌到一定程度的时候喊上两嗓子，自己也主动出击，在涨到一定高度就少说话，避免让人接盘，让有缘人看见不会轻易割肉当韭菜。
山涧闲农07-11 18:11写这些是给有缘人看的，但告诉你，和我有缘的人还挺多，这些年我知道的就有好些个，没亏钱。千万不要羡慕那些人，他们也只是运气好而已。
山涧闲农07-11 15:07江中健胃消食片有同业竞争，但江中占据90%以上，品质无可替代，成本也把控在江中手上，因主要原材料太子参上过天改良过。大健康产品参灵草是独家产品，同样上过天和宇航员肩并肩。P9益生菌等都是独家的，乳酸菌素片目前也是头部品牌，这个类糖果增长还很快。目前手上有200多个批文待开发，都是增量。可以找我以前写的一些文章看看，因最近江中处于下跌通道，所以我多聊几句，要是处于股价快速上升通道提示风险就会多些。
山涧闲农07-12 17:16昨日有人说8%太乐观了，按5%算算看，刚计算了一下，20年后成本归零，年化有27%左右，
6年期年化2.05%，
10年期年化7.65%，
15年期年化12.8%。
大家能拿多久呢？19年买入的时候约70亿不到吧，到今天我已经拿了6年，年化约18%。$江中药业(SH600750)$ $苏盐井神(SH603299)$ $上证指数(SH000001)$
山涧闲农07-13 12:00不知道你说的是谁？我也不会抄任何人的作业，都是自己深入分析，才能拿的住。连自己都骗不过去，就没法形成信仰。
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江中加到6000股了，今年还差7000股的任务。目前成本为20元。
你这个股息率我还是觉得有点歧义，比如39年成本还剩17，但这17是24年投入的，不能算39年100%股息的，以17/175=9.71%更合适，直到40年，各年股息率之和达到100%收回成本
希望你明白江中前几年盈利是没有增长的，没有增长的盈利只能给15倍市盈率啊
盈利都是周期性的啊
不可能一直高速增长啊
一旦增长停止了
15倍市盈率不能再多啦
分析的不错，很用心，很多人对股票估值缺乏理性认识，你买这个公司是按照市盈率十倍或者二十倍来出价，有的三十倍，也就是说你基本也要大致搞清楚未来一二十年的公司发展轨迹和前景。确保基业长青才是投资逻辑里面最核心的'。
楼主自己看看19年左右的净利润，没有增长，那么此时市盈率只能给15倍啊
别幻想一直增长啊
中国这么卷
哪有那么多常年高速增长啊