【天风通信】大丰800MW项目施工招标，江苏海风持续进展提速
事件：三峡发布江苏大丰800MW海上风电项目设计施工项目
1、江苏项目持续推动进展：
江苏大丰项目近期持续进展落地，前期包括塔筒，风机，海缆均进行招标/招标落地，本次设计施工项目招标，项目推进持续加速，且明确各标段计划开工时间为2023年10月15日，年内将推动进行开工建设。
2、江苏制约因素解除，清晰度提升
我们此前强调江苏相关制约因素已解决，随着大丰800MW项目后续正式启动，包括大丰850MW，江苏竞配二期均有望快速推进，江苏项目推进清晰度提升。
3、国内厂商出海逻辑有望持续强化
出海方面，中天此前中标丹麦12亿元项目，以及欧洲3亿欧元项目。随着全球海风加速建设，欧洲对自主能源的需求，同时海外海缆龙头产能相对紧缺下，国内头部海缆厂商迎来快速拓展机遇，强化出海逻辑，头部厂商海外跟踪订单较大，项目落地持续有望催化行业。同时海外项目盈利能力较好，对业绩也将形成坚实基础。
坚定看好海缆龙头厂商中天科技，亨通光电。#逻辑和变化也开始向好，1）光纤光缆和电力板块表现仍是持续超预期的好；2）海缆出海订单超预期，中天今年海外市场新增海缆订单预计已超40亿元（近期新获得3亿欧元以上的单体海缆订单。亨通此前有过丰富的欧洲及东南亚海上风电经验；3）国内海风产业历经3-4个季度放缓后，未来数个季度产业推进（竞配-订单-装机）有望持续加速。
预计当前对应中天今年仅13倍PE，亨通15倍PE，低位低估值。