7.14日，$亨通光电(SH600487)$ 业绩预增超35%异动涨停，拐点意味强烈。这个“拐点”，是实打实的业绩，不是蹭概念来的，体现的不仅是公司业绩利润的超预期，更是反应通信行业拐点的共振，大的周期拐点不会轻易结束。
拉长时间来看，通信行业在22年已经迎来上行景气周期，从光纤出口可见一斑。
最新数据上，23年上半年，光纤累计出口量11,676吨，同比+75%，高景气度延续。本次景气拐点出现在22年6月，在此之后光纤月均出口量为1922吨，而18-22.6月均出口仅519吨，需求增长幅度显而易见。
以$中国联通(SH600050)$ 为例，其代表的通信行业市场下行趋势已历经5年，从18年开始，22年截止。其中，以22年底CHATGPT的应用突破作为引爆点，扭转了通信行业市场低迷走势。
把亨通与联通比较来看，大趋势相同，小趋势有先后。亨通在21-22年受益海风影响走出两波强势行情，而22年下半年联通受益AI应用突破大幅上行，行业走势开始步入上行期。
下游运营商需求向好带动上游增长，通信设备端的光纤光缆将同步受益，市场表现虽有先后，但大体趋势最终趋同。
另外，近期江苏大丰从开标、招标、中标环节推进紧凑且比较顺利，预示着海风建设的限制性因素正逐渐解除，后期项目建设有望提速。上半年被Miss的海风，在下半年可能迎来催化。