2022年5月8日 农历壬寅年四月初八
长假后的短交易周，盘面题材比较散乱，指数结束连续反弹的节奏，周四小幅上涨后周五跟随外盘大跌走出了大幅度调整，个股也出现了普跌。同花顺全A指数在5日均线上方震荡，走势强于上证指数，这是比较健康的。这个位置指数不看大跌，基本上会是延续震荡磨底，个股在题材轮动和超跌反弹的结合节奏中来回的格局。
个股方面，基建和医药两条线作为主流，零售、物流包括细分的平台电商，绿电等题材作为支线，市场的涨停连板高度梯队非常完整，从8连板的新华制药开始，徐家汇浙江建投双成药业建艺集团这些人气股都有稳定的连板表现，年初的老龙头浙江建投的二次走强6连板，特别是周五日内顶住指数和短线情绪的双重压力低开高走封板，体现出场内资金强烈的做多意愿，虽然另一个连板高位股湖南发展已经放量断板，但浙江建投建艺集团宏润建设这样稳定的梯队仍然表明基建板块行情远没有结束，周末关于县域经济的政策文件也是验证了场内资金的正确逻辑，相比较3月底4月初短线热度更高的地产行情，基建板块的整体政策利好逻辑更为通顺，持续性行业更强。浙江建投不出现超预期低开走弱的情况下，整个板块都会有活力，高位湖南发展的反包和低位扩散题材的首板都值得参与。
随着北京疫情形式的严峻情况逐渐被披露，市场又开始重新关注疫情医药线，当初这个题材作为主线时就有检测和药物两个分支，是轮动走法，检测龙头九安医疗新高回落以后，国产特效药龙头华润双鹤接过大旗，再加一个小盘的新华制药；周末华润双鹤公告利好，周一两个特效药核心概念股都是一字板预期，趋势加速行情；这里理论上不可能有增量资金打进去助推了，高位核心延续加速的情况下，那么其他低位反弹的医药股特别是与新型肝炎有关的题材股就有充足的跟随预期，只要华润和新华封单不大幅度减少，中国医药盘龙药业大理药业华森制药等标的都值得关注。另外疫情板块可转债标的不少，盘龙泰林同和美诺等都有不错套利空间。
支线题材平台经济方向和后疫情复苏方向（商业零售和物流）这方面，前者市场炒作容量有限，后者不确定性太强，更多是超短线筹码博弈的游戏，这里不做过多分析了。
周五盘中指数大跌时反应明显的国产软件板块虽然说可能有所谓国产替代利好概念，但整体来看还是超跌技术反弹叠加大盘回调时资金的短线切换，这里不认为有持续性参与价值。随着指数的企稳，拥有今年最稳定基本面预期的农业化肥股以及长线政策利好力度最大的绿色电力股可能是中线布局投资的最佳方向。
个人判断指数无论怎么走，大幅度创新低的可能性已经不大，准备在保持低估值组合90%持仓的同时，开始加大基建组合的持仓（目前只有30%）。