$牧原股份(SZ002714)$ $神农集团(SH605296)$ $巨星农牧(SH603477)$
1、养殖结构：规模化更快。家庭农场及散养户占比约30%。
2、去化幅度：21-22年第三方去化幅度15%左右（三元母猪），23年第三方去化幅度12%左右（高效母猪）；21-22年国家去化幅度8.8%（三元母猪），23年国家去化幅度9.1%（高效母猪）。
3、肉产量：5-7月份是环比下降的9-10%，8-10月份环比增加9-10%。考虑冻肉影响，5-7月环比下降8-9%。
4、二次育肥：大规模启动时间预计是8月开始。10月份开始时大猪养殖量增多。5.20号二次育肥产能利用率较4.20号（本身幅度较大）高5-10%。区域上东北和华北二次育肥幅度较大。南方区域较为谨慎。
5、体重：集团场低体重的上调3公斤左右。主流是120-125公斤。体重较2023年更重，标肥价差打平了。
6、屠宰量及冻肉和需求：屠宰量同比2023年降低12-15%。冻肉在持续流出。终端实际需求是基本打平的。
消费没有下降的话，今年猪价不大涨？ 就是怕低价的牛肉和羊肉、鸡肉有些替代。