| 发布于: | 雪球 | 回复：35 | 喜欢：0 |
巨星确实高一些，华统还行，巨星头均市值7000左右，牧原上市高速增长的几年底部头均市值都是7000，华统按照明年出栏头均4000，在猪企中不算高，但是华统刚养2年猪，有没有持续养好猪的能力不一定，事实上三季度成绩就一般，我对华统的定位还是浙江省内小而美的养猪龙头，省内300万出栏能做好就不错，不奢望省外那些扩张。那些估值低的都是基本面有问题吧，要不就是负债率高，要不就是成本高。除了上面这俩，神农集团也有看点，他和巨星都是pipestone给做的咨询，这轮小周期成本控制仅次于牧原，而且这个成绩是在云南饲料成本不占优势的背景下达到的，但是他估值比巨星还贵，就算算上猪企中最低负债率和账上充裕的现金。我还是比较相信一分钱一分货，如果某只票肉眼可见的估值低，一定是有原因的，市场也不是傻子，不可能长期存在价值洼地。