【光迅科技】：24425 一季报
建议重点关注的低价光模块品 种国内400G超预期的最大受益者，头部四大客户 今年400G需求旺盛，公司均取得较大份额，整 体份额预估约30%。去年400G收入不到2亿， 今年收入高增有望成为成最大预期差。800G进度领先，有望承接非北美地区的需求， 目前已有两个以上客户的明确需求，并有望在 年内即有收入贡献，长期发展具有可持续性。相对一线光模块标的，公司目前估值具有极高 性价比，24年PE仅20x出头，未来空间充足。