#深度合作英伟达。1)ADAS:公司为母公司自研的搭载DRIVE Orin芯片的ADAS域控制器提供代工服务，后续公司亦有望切入新一代DRIVE Thor平台。2)物流:英伟达战略布局智慧物流场景，推出自主移动机器人AMR。3)AI服务器:公司为国内云服务厂商代工H20 AI推理服务器，此外公司还为GeForce、Jetson平台部分产品提供模组代工服务。我们估算2024年公司和英伟达相关业务收入有望达20~30亿元，25-26年有望实现高速增长
#北美大客户端扩料号、提份额。安卓端,公司聚焦中高端领域,高端结构件(如钛合金中框等)加工能力出众，后续有望持续受益安卓端高端化趋势带动业务成长;北美大客户端，公司平板组装份额持续提升，规模效应提升盈利能力，手机玻璃后盖项目进展顺利，份额持续提升。此外，收购捷普绿点强化公司对北美大客户的业务布局，与原有业务形成协同。
#与比亚迪母公司形成业务协同。公司产品覆盖全面，包括ADAS(低-中高算力平台全布局)智能座舱、汽车网联、智能悬架系统、热管理、域控制器和内外饰件等，可提供的单车价值量持续提升。伴随着母公司汽车销量提升+新品逐步量产+外部客户放量，业务收入有望维持高增长