$中金黄金(SH600489)$ 简单
聊聊中金黄金，抛砖引玉，希望有懂行的球友批评指正，特别是能提供有用的信息。
1、从报表可以看出中金黄金的基本盘，矿产金年产19-20吨，矿山铜8万吨左右，其他冶炼的营收很大，但是就是挣个加工费，可以忽略不计。2022年年底，储量方面，金金属507吨，铜矿226万吨，还有一些钼矿46吨。图2、2、金矿有个优点，就是可以不断勘探发掘，增加储量，2022年和2023年上半年，新增金金属储量达到40吨，基本可以增加两年的开采量。当然，最关键是背靠大股东，可以资产注入，并购后，公司金金属储量达到891吨，为可持续发展打下基础。
3、公司业绩预告，说明业绩增长，主要得益于金价上涨，那还是去年，去年铜价没涨，而今年金价进一步上行，而且铜价也涨了一段，所以正常情况下，今年业绩应该会进一步提高，至少不低于同行，比如银泰黄金山东黄金。当然，没有业绩预告，只能是估算。
需要说明的，矿山企业，成本基本是固定的波动不会太大，主要看价格，超过成本线后，涨的都是利润，包括之前的煤炭股，有的公司净利润几倍几十倍上涨，就是这个道理。而煤炭股出了不少几倍股，甚至十倍股。
中金黄金之前几年也是过的苦日子，守着金矿挣不来几个钱，好在黄金和铜矿价格相对低位的时候，大股东注入资产，叠加金价铜价涨价，理应股价和市值有所收获。
特别是，相比直接用公司现金收购大股东资产，中金黄金主要是定向增发股份，是不是意味着大股东更看好公司？分析股东背景，主要产品，矿山储量，最近业绩，以及分红回报，还是觉得今年股价可以达到19元左右。发帖记录，后期验证。