800亿美元合并大case:怡安与韦莱韬悦合并,韦莱韬悦出董事长,怡安出CEO

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今晨

保险经纪公司

怡安保险(全球第二)

韦莱韬悦(全球第三)

宣布合并

或成

全球保险业最大并购案

①合并后

总价值约800亿美元

②采取换股方式

溢价16.2%

1股韦莱韬悦股份获得1.08怡安股份

③交易将于2021年上半年完成

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全球保险业最大并购

保险业的人,对这两家公司肯定不陌生,AON(怡安保险),Willis Towers Watson(韦莱韬悦)在国内都有公司,分别是怡安中国和韦莱韬悦中国,主要做关于保险业的管理咨询、经纪和再保险经纪等业务。

方便不熟悉的人了解这两家公司,后面小编在简单介绍一下,我们先来看看这次合并案的重要内容!

1. 合并后800亿美元估值,成全球第一大保险经纪公司

①合并后估值800亿美元,将成为第一大保险经纪公司

按照估计此次怡安和韦莱韬悦合并后,公司约800亿估值,超越现在的全球第一大保险经纪公司Marsh & McLennan Cos. Inc.(威达信集团)。

·市值第一,超越威达信集团

·营收第一,超越威达信集团

无论是从估值看,还是从营收看,合并后的怡安都将超越威达信,成为全球第一大保险经纪公司!

②采取换股方式:1韦莱韬悦:1.08怡安,溢价16.2%

此次合并将采取换股方式,每位韦莱韬悦普通股股东将获得1.08股怡安普通股,按照2020年3月6日韦莱韬悦的收市价计算,此次合并溢价16.2%。

合并完成后,按完全摊薄基准,Aon的现有股东将拥有约63%的股份,Willis Towers Watson的现有股东将拥有合并后的公司约37%的股份。

2. 公司在AON旗下,总部伦敦

两家公司合并后,公司总部将设于英国伦敦,公司归到AON旗下,员工95,000人。

①关于董事会和管理团队

Willis Towers Watson首席执行官John Haley将担任执行董事长,重点关注增长和创新战略。

▪合并后的公司将由AON首席执行官Greg Case和AON首席财务官Christa Davies以及一支经验丰富的领导团队领导,该团队将体现两家公司的互补优势和能力

▪董事会将由两家公司现任董事按比例组成

②计划2021年上半年完成合并

该交易需要获得Aon Ireland和Willis Towers Watson股东的批准,以及其他惯例成交条件,包括所需的监管批准。双方预计,在满足这些条件的前提下,交易将于2021年上半年完成。

3. 下一代全球专业服务公司

合并后,公司将以代表客户的方式加速创新。一方面调整两家公司的增长战略,以加速两家公司的创新,另一方面,结合不同的经验和共享价值为客户带来独特的成果。

期望合并后能够成为下一代全球专业服务公司!

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一路合并的

怡安保险和韦莱韬悦

其实,这并不是两家公司的第一次合并,怡安保险和韦莱韬悦能够成为第二和第三大的保险经纪公司,之前也合并了不少公司。

1. 一路合并,志在第一大!

1995年, R. Watson & Sons & The Wyatt Company.合并为Watson Wyatt

2008年, Aon以14亿美元价格收购再保险经纪商英国奔福集团(Benfield Group Ltd)

2010年, Towers Perrin和Watson Wyatt合并为Towers Watson(韬睿惠悦)

2010年, Aon收购Hewitt Associates

2016年, Willis Group和Towers Watson合并为Willis Towers Watson

2020年3月9日, Aon 收购Willis Towers Watson ,行业第二大与第三大公司合并创建全球最大的保险经纪公司,将超过Marsh&McLennan

2. 两家公司的主营业务

①韦莱韬悦(Willis Towers Watson

韦莱(Willis)是全球最大的保险经纪公司之一, 成立于1828年, 总部设于伦敦。

2016年1月,韦莱(Willis)总部位于英国伦敦与韬睿惠悦(Towers Watson)总部位于美国弗吉尼亚州阿灵顿,正式合并为韦莱韬悦(Willis Towers Watson)。

韦莱韬悦在140多个国家/地区开展业务,拥有超过45,000名的员工。

是一家领先的全球性咨询、保险经纪和解决方案公司,帮助世界各地的客户把风险变成增长机遇。

②AON(怡安保险)

怡安集团的主要业务集中在再保险、保险经纪和再保险经纪、人力资源咨询和管理咨询以及特殊类型保险承保等领域。

其前身是瑞恩保险集团公司(Ryan Insurance Group)和联合国际公司Combined International Corporation,两公司于1982年合并成立为怡安公司。

瑞恩保险创立于1919年,而联合国际公司成立于1960年,均为保险公司。

2012年之前该公司总部设于芝加哥的摩天高楼“怡安中心”。2012年1月,怡安集团宣布搬迁集团总部至伦敦。

怡安集团目前在全球120余个国家营业,设立了500多家分支机构,员工人数达到65000人左右。

后记

昨天,“13精”依托中介机构处罚的数据,分析了中介机构经营过程中的普遍出现的问题和监管的重点。

参见《罚!中介机构165家,近3000万罚单,撤销任职,停1年新业务!》

从上文亦可以窥探,目前我国中介机构仍旧只是一个渠道,主要的营收依靠收取保费带来的手续费,市场的乱象也依旧停留在费用问题上。

与上述两家即将合并的全球级别保险经纪公司不同,国内中介机构很难依托自身数据,具备咨询和数据风险管理等能力。

看着这两家公司的成长,结合当前中介市场的激烈竞争,未来,随着我国保险市场的不断成熟,是否也会有相似的成长路径呢?

出现一波又一波的收购潮?

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