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$马应龙(SH600993)$ 这个虽然要创5月6的新高，但$迈瑞医疗(SZ300760)$走成趋势更牛，VCP类个股多了起来 ，回头看，太在乎大势错失了很多机会。
$DR药明康(SH603259)$ 凯莱英艾德生物等都是长线品种。但是滑稽的是波动小的长线品种搞成了主升品种。市场就是在不断的颠覆认知。艾德生物今天算第一天突破趋势线，还回不回来不知道，这个地方要是慢慢爬行上行一段，那走势就出来了。
上半年即分析的千禾味业，恒顺醋业的业绩确定性能在未来3年翻2倍左右，预期坚守3年可能股价涨1到3倍，有这个预期，可才几个月机构们就打满了股价。
原来以为无效的，结果都是有效的------艾德生物。
你先看它的产品后再判断，这只我只会在两个位置重仓，一是跌的够低，比如40元，或者出拉主升痕迹的时候。当然小钱买了不动的那种无所谓。个股上涨的主要段是由市场偏好决定的。港股里的牛股金斯瑞也不是一天涨起来的，我16年发现的时候才1块多钱，专业知识不够，认知不够没想到后面这么牛的，但几个主升启动点很明显。
目前百亿市值对应空间上是有限的，可以研究它的业务市场空间有多大，以全球市场的视角来看更合适，未来的N倍股都应该具有全球视角，如果没有新业务的开拓，原有业务的天花板规模是可以算出来的，但市场具体给它多少估值，这个是弹性不好判断，跟市场偏好相关很大。
就像几个调味品，传统算法怎么算都不能给这么高的估值啊，但它就是涨了。比如整个国内调味品的总消费量是3000亿，海天味业的总市值2900亿，营收170亿，毛利倒是很高，扣非后41亿，给了50倍的估值，要是没有未来海外市场的支撑，我是实在想不出为什么给这么高的估值。国内3000亿的调味品消费量已经是天花板了，人口不上升后，没有增量空间了。其实茅台又何尝不是，茅台的总市值超过国内白酒消费总额了，在逻辑上只能算上通胀因素和传统信仰支撑才能想的通了。不过茅台完全不用经销商模式，每年白送几百亿给经销商（其实就是关系户），这部分要是茅台收回那不得了，不过它动不了它们，改革很艰难。目前随着餐饮健康理念的深化，请客吃饭的一桌菜的价格已经有了天花板，人均400-500元已经是很高档的了（特殊的不用说了）。但一瓶茅台的价格两年多涨了一倍，我想大多数人可能喝的是以前买的低价“存货”，好像有些“买到真茅台渠道”的大老板渠道被切断了（经销商反腐），或者是2000元的一批价不敢大量备货了。
今年以来一些白马，消费的筹码集中度太高了，这让我想起来18年初的崩盘（我当时以为真正的价值投资来了，被伤了一把），后面两个月要保持谨慎和小心了。美股，港股里也是有成长股的，不只是有蓝筹白马。只是发现它需要很深的功夫，发现后敢于买入和持有更难，发现一只股不难，难于持续的跟踪和预期调整。
VCP类走势的个股表现最好，不管是短线还是中线，好像都是收益最好的。现在不管是垃圾股还是白马股都有暴雷的风险，重仓单只个股的时代结束了。其实港股美股早这样了。今年机构们的表现都比较好，市场机构化了。毫无可持续性的垃圾个股的游资行情以后越来越边缘化，就算要炒，也要偏点基本面吧。