$正邦科技(SZ002157)$ $牧原股份(SZ002714)$ $天邦股份(SZ002124)$
我其实是上周才买入猪骨，第一只猪骨正邦，同时买入生物股份。这两只目前都是微利。昨天今天又买入天邦，目前微套。好了，满仓的猪和猪相关疫苗。
其实猪骨的逻辑基本呗大佬们说的很透，再叽歪一遍，作为自己笔记。
1.年初年中猪骨大涨时，我是不在场的，且小伙伴向我推荐时，我也是嗤之以鼻，理由是，猪价那么高了，利好出尽了嘛，此时冲进去不就时接盘嘛？现在想，那时这想法有一定道理，不管咋说，涨了几倍的股，落袋为安，获利回吐总是要的，冲进去大概率接盘侠。后来小伙伴冲进去，结果～，很心疼我的伙伴，赚钱不易亏钱易。
2.再次关注猪骨是12月份初的，毕竟猪如此之热，总会关注的。第一念头还是不能买，猪价就算不到顶，但在GJ全力以赴扶持复产，各大猪企真金白银投入之下，不就是养猪嘛，产量很快补上的，尽管不是马上补上，但预期明确啊，投资一定看预期嘛！但是，随着我认真的读了一些资料，终于明白，原来养猪没那么简单，这次绯闻也绝不是简单波动，因为他去的不仅是产量，而是产能！稍有经济学常识的人都知道，产量降低问题不大，加大马力生产很快可以弥补，但产能去了，补起来有点难，至少要购置设备这个环节。而本次绯闻，恰恰既去了库存又去了产能，更要命的是，原来种猪繁育是如此之难，我们全G竟然没有原种猪培育能力，要进口，原种猪进口后还要培育曾祖 祖 父母等几代种猪群才算形成产能，大体，这个过程要3年！更更要命的是，绯闻仍在，随时对产能恢复造成威胁。
3.疫苗。本以为，疫苗总会成功的，今年不行就明年，Gj力量出马嘛，很快搞定。这是我第二个认知错误。现在判断，没那么容易。
4.好了，2和3其实应该是最主要的认知差异，至少，有分歧，分歧在，猪骨的投资价值就存在分歧。有分歧，形成不了共识，短期涨有难度。但看正邦 天邦图形，底部形态初步具备，特别正邦。当然，我其实很瞧不起图形，技术面在基本面不堪一击。但此时我已认识到自己之前的认知误差，确信猪已经不是简单的库存周期，趁共识未形成之时建仓才是正确动作。于是于上周一14.5多建仓正邦。运气，买完就没亏过，真的是运气。
5.猪骨会怎么走。不知道，短期更不知道。猪骨再次起飞的逻辑和19年已经大不相同，19年起飞于猪价未涨之时，那时炒的是预期。现在再靠预期已经不现实，因为猪股价已经涨了很多，预期已经实现。接下来的逻辑是，实证，猪价的实证，企业产能产量增长的实证，头部企业规模化行业集中度提高的实证。每一个实证实现都会是猪股价向上的刺激，但鉴于基于实证逻辑，这次猪股价如有上涨，上涨形态也不会像19年上半年那样短期暴击，基于预期可以暴击，基于实证，就必须一步一个脚印，一波三折逐步实现，在分歧中印证实证的信息。
6.实证信息中，猪价不是第一，猪价只要维持或稍微回落也没关系，不低于20则头部企业利润有保障。关键是量，谁产能产量恢复的快，谁就在后绯闻时代拥有更多资源。
7.我个人预计，20年上半年，猪价维持强势大概率，头部企业出栏增加大概率。此时量价均证实，此时是猪股第一个上涨阶段。上涨高度，取决于实证的程度。
8.在7项实证之后，纠正了目前的认知差，产生新的共识，是第一阶段。但是，股价永远不可能一步一趋跟着基本面走啦！此时，有可能，我说有可能，在认识到原来养猪如此不易之后，新的预期会产生，就是对超长猪周期的预期，哇，肉价还会涨，头部企业出栏继续增长，赚钱哗哗的，21年利润n百亿～，好了，预期，基于预期的股价又和实证阶段不同了，预期嘛，想象嘛，可以暴击，可以涨～过～头！这个阶段，最难把握，不知道有没有，也不知道啥时来。
9.风险。一、疫苗面世。如有，不要想了。普通周期恢复。我仓位里有生物股份，也算稍微对冲下这个风险。二，你投资的企业遭遇大规模绯闻损失。没办法，这个风险是有的，认亏。

坐稳，用屁股赚钱，赚认知的钱。