04-20 10:21
8、股东权益180亿,账上现金45亿、有息负债28亿,2022年11亿,一年的时间多了17亿有息负债,乐普医疗铺的摊子太大了,眼科、皮肤、牙科、医美都想搞,搞不好微创医疗就是前车之鉴。
但是从历史上看,老蒲的运营能力是比老常强一万倍,现金流和扩张的关系可要拎得清。
1、蒲忠杰持有公司24.23%的股份,可能是他资本运作不停的原因,可以在子公司扩大自己的股份,这个与老常一样有使坏的动机。
2、记提了减值准备1.9亿,对比商誉不算多,其实完全可以大幅计提商誉。
3、去年四季度手术量下降,是个普遍现象,营业收入不高。
4、乐普医疗2024年一季报显示,公司主营收入19.22亿元,同比下降21.14%;归母净利润4.82亿元,同比下降19.27%;扣非净利润4.56亿元,同比下降18.85%这就不要解释了,说明今年恢复也不理想,业绩出现了激烈下滑。
细分的话医疗器械、药品收入均出现同比下降,很不理想,但是环比略微上升,形势不容乐观。
5、行业性困难,手术量减少,支付端限制,DRG-DIP压制费用,医疗器械行业短期难言乐观。
6、目前解决之道也只能是创新、出海,等待政策缓和。
7、考虑在1PB位置少量建仓,长期跟踪,等待行业回暖。
8、股东权益180亿,账上现金45亿、有息负债28亿,2022年11亿,一年的时间多了17亿有息负债,乐普医疗铺的摊子太大了,眼科、皮肤、牙科、医美都想搞,搞不好微创医疗就是前车之鉴。
但是从历史上看,老蒲的运营能力是比老常强一万倍,现金流和扩张的关系可要拎得清。