$爱博医疗(SH688050)$ 1.前三季度营收增长51.39%,净利润增长27.46%,扣非增长32.54%。单三季度营收增长55.2%,净利润19.7%,扣非26.32%。跟中报比,营收提速了,净利润降速了。三季报不怎么披露业务细分,粗略的估计增收加快主要在隐形眼镜、彩瞳、护理液等低毛利的业务快速增长,高毛利的人工晶体和OK镜应该是降速了,尤其是OK镜,跟欧普的三季度业绩也能对的上。
2.研发投入继续加大,销售费用也还是高增。
3.白莹8月份说减持3%,结果只坚持的0.07%,难道是觉得股价太低了?
按照这个势头,全年3个亿应该问题不大。动态57倍估值。
关键还是明年。
1.高端人工晶体能否借助全国集采实现快速放量。
2.有晶体眼人工晶体2024年能否获批,今年已经进入了快速通道,这是个全球唯二大单品。
3.GDR是否能够顺利发出去,公司现在很需要钱,既需要扩产,又需要借助德国打开人工晶体海外市场。
4.消费复苏能否带来OK镜的持续性增长。
长期爱博医疗是没问题的,人工晶体、OK镜预期会持续的给公司贡献净利润,第三条腿的隐形眼镜产品供不应求,产能需要进一步扩张,远期可能隐形眼镜就能带来20亿的营收,就算毛利率低点也能带来不错的现金流。
短期股价,没法预测。