可口可乐龙龙家 的讨论

老凤祥的长期增速肯定比不了宝信的，其实看a股对应的pe水平就知道市场对这两家的期望增速，老凤祥基本上能用公用事业的增速估计

大哥，只有5.5%的股息啊，哪里有7%这么高哦

第一，不用谈a，其实参考那个真没意义，长春高新，智飞生物 百倍pe也有人追捧，现在10了，长虹美菱那么低的股息不是也有机构买而不买美的？ 这样的例子太多了 第二，不管从历史角度还是从商业角度，老凤祥很好，甚至可以说黄金首饰行业很好，目前集中度很低 大部分时候其实我们不是买的高增长，是确定性大概率拉长时间成长应该还不错 （我宝信b和老凤祥b都持有）

至于pe，我们其实都可以按最保守的来，比如老凤祥，你就认为它大概率也就是50%分红的一个企业，宝信就认为大概率是85%分红的一个企业，给相应的估值就行，没必要计提未来会更好， 从这个角度看，宝信当然可以给估值高一些了，但是我说股息7%（增速40%）的时候他的pe只有5

我说的是2023年某一刻。5pe，增长40%，市场视而不见

增速不是张口就来的，很多时候是大概率未来更好，增速是企业奋斗来的，金店的商业模式很好，而且集中度不高，我眼里不比白酒差