回复@FrankSmith: 北方华创今日大涨，反包昨日阴线。 昨晚澄清小作文，并且交出亮眼超预期的业绩今早尽然低开真的有点匪夷所思。。 $北方华创(SZ002371)$ $中微公司(SH688012)$ $拓荆科技(SH688072)$ 中科飞测 精测电子//@FrankSmith:回复@FrankSmith:【北方华创】2024年半年报预告点评：业绩高速增长，看好半导体设备平台化龙头【东吴机械】
👉公司披露2024年半年度业绩预告：预计2024上半年实现归母净利润25.7-29.6亿元，同比增长42.84%-64.51%，其中单Q2公司实现归母净利润14.43-18.33亿元，同比增长19.55%-51.86%。受益于公司刻蚀、薄膜沉积、清洗、炉管、快速退火等工艺设备工艺覆盖度及市场占有率攀升，业绩快速增长。全年来看，随着公司营收规模扩大，规模效应逐渐显现，公司归母净利润有望同比持续增长。
👉本土半导体设备平台型公司，将长期受益国产替代浪潮。1）刻蚀设备面向12寸逻辑、存储、功率、先进封装等客户，实现硅、金属、介质刻蚀工艺全覆盖。2）薄膜沉积装备：突破 PVD、CVD 和ALD 等多项核心技术，铜互联薄膜沉积、铝薄膜沉积等二十余款产品成为国内主流芯片厂的优选机台。3）立式炉装备：中温氧化/退火炉、高温氧化/退火炉低温合金炉，低压化学气相沉积炉、批式原子层沉积炉均已成为国内主流客户的量产设备，并持续获得重复订单。4）外延装备：覆盖 SiC外延炉、硅基GaN外延炉、6/8 寸多片硅外延炉等 20 余款量产设备。5清洗装备：单片清洗机覆盖 Al/Cu 制程全部工艺，是国内主流厂商后道制程的优选机台；槽式清洗机在多家客户端实现量产，屡获重复订单。
👉考虑到公司订单情况，我们维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为56/73/92亿元，当前市值对应动态PE分别为30/23/19倍。基于公司较高的成长性，维持“买入”评级。
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