04-27 23:03
现有资料有说,P70把5G跟卫星基带芯片集成在了一颗芯片里,如果靠谱,那么菊厂的订单应该是芯片技术授权的合同,估计一颗芯片卫星基带使用费5到10元吧,如果P70系列可以卖500万台,$华力创通(SZ300045)$ 最高有5000万左右毛利
收入增加8000万,
合同负债一个亿,相当于菊厂给的预收款,未交付芯片或者确认收入,Q2应该可以转成收入。
看来菊厂还有账期延后的,
4.9-2.1-1.8=1另外还剩一个亿收入做到Q2的财报里,也许还是合同负债。
调节利润明显,也反映高总低调稳健的性格,
关键问题,p70的订单信息,是准备单独5月份发公告吗?
$华力创通(SZ300045)$
PS,还有一种可能,4.9亿合同订单(包含第一期2.1亿订单)就包括了m60加上部分P70的芯片。。。
知识点,
合同负债与预收账款的核算范围差异:合同负债不但能够核算实际收到的预收款,还能够核算未实际到账但已拥有收取权利的预收款。
2022年 卫星应用收入1.4亿 毛利0.8亿
2023年 卫星应用收入3.3亿 毛利1.5亿
新增收入约2亿,应为HW mate60卫星基带芯片已结转收入部分
合同总额4.9亿,未结转收入大约2.9亿左右
2024Q1财报应该体现这2.9亿收入(假设Mate60合同交付完成,1000万台左右应该卖完了,因为P70已经上市)...
现有资料有说,P70把5G跟卫星基带芯片集成在了一颗芯片里,如果靠谱,那么菊厂的订单应该是芯片技术授权的合同,估计一颗芯片卫星基带使用费5到10元吧,如果P70系列可以卖500万台,$华力创通(SZ300045)$ 最高有5000万左右毛利
角度很棒
已经被抛弃了呀
分析的很精辟