Cookest 的讨论

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$康臣药业(01681)$ 去年买过的股票,2.8元买进,最高4元卖出,港股优质医药公司。
主营产品是尿毒清颗粒,产品销售额占总营收的的60%,但是专利保护期于2024年到期,虽然近两年对业绩的影响不会很大,但是估计几年后会有大批的仿制药出现,这部分的收入减少我认为是趋势,这也是我后来卖出的原因。当然,现在涨到5+了,还是卖早了。
康臣药业的财务很健康,2023年年中报现金以及现金等价物接近38亿,总负债才14亿左右,净现金就26亿,目前净资产是35.86亿元。2020、2021、2022的经营现金流净额逐年递增,2022年达到9亿,净资产收益率多年保持20%以上,按财务数据来看,康臣药业比联邦制药还要划算,而收回来的玉林制药也在2021年扭亏为盈,同时也不断扩产。
所以,康臣药业我认为现在也是明显的低估,但是医药公司就是分红不够大方,导致股价一直上不去,最大的顾虑点是尿毒清的专利到期,仅代表个人意见,欢迎各位讨论。@今日话题

热门回复

麻烦你自己研究一下再反驳,百令胶囊是第一款中成药仿制药,2023年底才获批。而那个《同名同方指导原则》,对于中成药的仿制药,如果是用同名的,必须原材料、药效各方面都和原装版本的基本一致才可以,等于说这个仿制药获批了,品质各方面和原装版本是差别不大的。这个指导原则的推出,代表中成药仿制药的章法出现,会加速中成仿制药的发展。
你举得这些例子,首先都没有正规得仿制药获批出来,现在唯一获批得中成仿制药就是百令胶囊,所以根本没有可比性,别为了反驳而反驳

有产品有啥用,得品质赶上才有用。茅台、片仔癀、阿胶、丹参滴丸、安宫牛黄丸,仿品都有的是

大单品的中药,有过仿品吗? 举例的话好一些

连花清瘟这么火到现在都没有仿制的,为什么?

中药想仿可不容易

2022年12月发布《同名同方药研究技术指导原则(试行)》——中成药仿制研究技术被要求进一步规范。通俗理解就是,仿制中成药的章法出现了。这份文件具体对对照药的选择、药学研究、药理毒理研究、临床试验进行了指导。
变局之中,佐力药业是第一家成功的。这家公司的百令胶囊于2022年12月按注册分类中药4类-同名同方药进行了申报。粗略估算,仅一年之后,它的产品就获批了,这样的速度足以让竞争对手华东医药瞋目结舌。而按照常理理解,一年获批的速度,也让绝大多数药物望尘莫及。

其实我觉得成分都很透明的了,主要是药品出来要通过测试和走流程才能上市销售的时间问题

仿制药都通过了一致性评价,差别不大吗?西药这边差别好大好大,中药那边那些知名药品仿制的也不少,没看到品质能跟上的,抱歉。

母专利保护期是2023年6月,子专利申请到2030年

[困顿]