$华润水泥控股(01313)$ 根据卓创，广西润泥和广东台泥降价后库容有小幅下跌。价格在本周内没变。华东熟料价格继续上涨，涨价趋势来看较2020年大概提前2周，而华南熟价破3后仍然在熬底。最近几周有趣的一点是，西北部一些地方竟然打响了泥价提价的第一枪，而华东仅仅是熟料涨价，泥价未涨。可能经济的周期性出现了东西地区的差异，这一点值得以后再研究一下。继续看7-8月，高温天气会对华南施工继续影响，但根据卓创，实际施工量是有所增加的，这点符合我之前的预期，建筑产业链资金在华南的紧张情况已经有所缓和，只要不下雨，3季度就算是淡季仍会上量。广东省内出货量恢复到正常水平7-8成，是一个好的征兆，库容将会缓慢下降。而广西仍在寻找底部，受新增产能的拖累。润泥的股价方面，港股通买入会是影响的最重要边际变量，而影响内地投资者的因素有很多，市场情绪可能会多一点，毕竟税后股息比不上海螺水泥。