其实反映最早的是$中国建筑国际(03311)$ 。如果硬要掰逻辑，思路应该是：油价铜价航运价格跌，美元-->国外发达经济体需求减少-->新兴市场出口订单减少-->下半年中国需要拉动经济，而出口乏力，所以需要刺激消费和投资-->5/6号继续出文件支持汽车销售，疫情管控低调处理（上海称没有发现BA.5，香港考虑取消熔断)，继续批大型工程-->基建稳增长主题开始兑现-->建材谨慎更进