今日水泥板块集中回调，海螺水泥和中国建材都有下跌。我暂时没有找到业内基本面变化的新闻。回调主要原因是部分投资者获利回吐，比如我本人也在近期考虑$华润水泥控股(01313)$ 在HKD5.5左右适当减少持仓，不过我还是先忍住了。既然没有基本面变化，那资金面上呢？留意到今日煤炭板块拉升，机构给出一些原因作为参考。兴业证券研报指：旺季如期来临，日耗持续上行，动力煤价格平稳运行，经济复苏持续拉动用能需求，下游日耗持续回升，随着库存进入下行周期，煤价将获得新一轮上行动力。同时，国际煤价延续涨势，进口煤量呈减少趋势，全球能源依然紧张。讲了这么多，其实只是高频数据上出库增加，库存有减少迹象，其它都是老调重弹。煤炭石油作为国内今年业绩确定性最高的板块，估值一定会维持在高位中枢，但水泥企业用煤成本就不一定了，南方今年水电出力好，煤矿增产明显，动力煤期价有所松动，就算坑口有挺涨的心思，很快就会被发改委打成恶意哄抬，在目前的政治环境下，就连想抬猪价都要被约谈，何况煤价呢。回到基本面，润泥在华南有地位优势，部分货源绑定贵州，3成以上是长协煤，相比之下$塔牌集团(SZ002233)$ 购煤就只能随行就市。 另外，英德南下航运暂停，影响海螺水泥和台泥的运输。监管部门对暹芭带来的降雨心有余悸，阳江断锚船裂就在眼前，不做事怕被追责。根据中气爱，暹芭已经进入湖北，大家开始讨论它的存活问题，后续对广东的影响会逐渐减少。因此，短暂的停航不会有影响，只是这两天肇庆的润泥可以跑货顺畅点而已。