二季度蓝莓差不多能算出来了。4月2500吨5月2500吨,4月利润高一点,均价5.5万减去成本3.5.合计5000万利润,5月打个对折2500万,加上其他水果,合起来大概也有0.8-1亿左右利润
要是当时知道以后会买他家的股票就应该多拍几张,一直不怎么喜欢拍照,看来以后还是要多拍照留存,说不定哪天就用上了。
说回蓝莓,我们一行人走的时候每人送了一小箱蓝莓,里面是一小盒一小盒的包装,大概是10来盒,回去吃的时候感觉口感很好,也不涩,比我在朴朴上买的十几块一小盒的口感明显不是一个档次(价钱摆在那里)。
说回蓝莓,得益于朴朴、叮咚买菜的方便和补贴,买的比以前多很多,小孩大人都喜欢吃,一盒十几块买来有酸有甜的口感不一,不过消费习惯倒是培养起来了,时不时在朴朴买东西特别是买水果的时候带上一盒,看诺普信年报,说目前蓝莓消费市场只普及了一二线城市的10%人群,一不小心我走到前10%了。
诺普信目前股价大概7块8,年初至今涨了大约约50%,但是依然是低估的,低估的原因在诺普信在主营农药业务之外,经过多年探索,找到了蓝莓以及特色水果销售这一第二增长曲线,一季度光水果销售就1.6亿元,净利润约7900万元,要知道这是一家过去5年年均净利润徘徊在3亿元左右的企业。
结合@归纳与演绎 的推测,以下均为其原文转述:
Q2蓝莓出货预计5600吨,加上Q3的燕窝果,Q4的促早蓝莓,明年Q1的蓝莓销量还有3倍产能增长,
关于估值,第一张牌是今年Q1出业绩,这是证实公司确实在做蓝莓,且蓝莓能赚钱且高景气。打消一堆质疑,不相信公司能出业绩的人的顾虑。1个月的时间,预计兑现应该能支撑到100亿市值左右,这是研究后觉得确定性非常高的部分,是下限。
第二张牌是等公司出业绩之后大家会纠结蓝莓种植的壁垒到底有多高,能不能持续赚到30%+的净利率。如果经过一年的跟踪,到明年这个时候蓝莓价格还维持在较高利润率水平,大家可能会认可蓝莓种植还是有壁垒的,公司3-5年都有个比较赚钱的红利期,如果蓝莓价格维持,公司明年接近3万吨能贡献4-5亿利润,到明年预计市值可以支撑到150-200亿。
第三张牌是我认为蓝莓是为数不多农产品中可以出消费品牌的品类,他的高端属性决定了他可能像壹号土猪、褚橙一样持续享受一个较高利润率。那需要期待的是公司后续C端的发力,直销占比和C端占比提升,包括后面带动其他高端水果和NFC果汁的销售等,如果这个也能兑现,那公司可能是一个200亿+,甚至400、500亿的公司。
往近了看,目前78亿元的市值是远远低估的,值得投入一定资金静观其变,当然,年初至今也有50%的涨幅,按大A风格,不排除回调的可能,特别是大盘泥沙俱下的时刻,如果真的回调,倒是给了我加注的机会,计划总体投入总资金的10%,目前大约买了4%。
下一步重点看二季报蓝莓销售数据。