2022-03-23 16:09
今天早上清仓,下次在战
因为不涉及原矿采选的建设,如果已经拥有建设用地的情况下,只是建设碳酸锂冶炼产能的话估计只需1年左右时间即可建成(参考永兴材料,21年2月公告建设2万吨产能,23年3月底投产1万吨,6月底投产另外1万吨)。
因为同是云母提锂,这里我套用永兴材料的业绩模型对金银河2万吨碳酸锂达产后的业绩进行测算:
成本:金银河没有锂矿端布局,生产成本要算上外购锂云母精矿的成本。根据永兴2月份最新纪要,使用自有矿生产成本为6万/吨(不含税),锂云母精矿价格我按4500元/吨算,生产1吨碳酸锂消耗18吨精矿,则外购精矿生产成本为14.1万/吨(不含税)。
以碳酸锂40万/吨均价进行测算,利润为36.21亿,按现在锂盐10PE去估值为360亿:
另外假设23年碳酸锂降到25万/吨,成本按照永兴的21年4季度4.5万/吨(不含税),锂云母精矿4000元/吨进行测算,利润为17.72亿,按现在锂盐10PE去估值为177亿:
另外金银河号称它的技术是锂云母资源高值化清洁利用,生产碳酸锂的同时还会有铷盐, 铯盐的产出。如果其技术真的如其所说,那么其可创造的利润将会比测算的要高。
$金银河(SZ300619)$ $永兴材料(SZ002756)$ $天齐锂业(SZ002466)$
今天早上清仓,下次在战
看到时候100进去,现在62
它云母矿提锂的技术比永兴要更好吗
金银河
投资20亿,金银河自己肯定拿不出来, 要么引入战投,要么跟有矿的企业合作,你2万吨的收益就要打折, 换来的是矿源无忧, 或者这2万吨只是开胃菜,技术经过中科院背书不用怀疑.
受教了
这是毛利,净利润还要扣除期间费用。不过可以毛估
他是产能还是自己有矿