核心观点： 1.散热板块是AI服务器后期发展的纯增量部分，随着AI技术的发展，尤其是B100之后，传统的风冷已经无法满足降温的诉求，液冷成为标配。因此液冷成为类似光模块的纯增量部分，摆脱了“AI炒作终结者”的地位 2.散热板块已经大涨，甚至上游都开始大涨，但是市场仍有遗珠，当我...